Kontrak Berjangka Dow Jones Naik saat Reli Teknologi, Optimisme AI Dorong Pemulihan Pasar

• Futures Dow Jones menguat setelah kenaikan Wall Street, didorong oleh optimisme AI yang kembali muncul dan lonjakan saham semikonduktor.
• Laporan keuangan Microsoft dan Amazon yang kuat meningkatkan keyakinan terhadap belanja hyperscaler yang berkelanjutan dan permintaan AI yang tangguh.
• Sentimen pasar membaik seiring turunnya imbal hasil Treasury, harga minyak yang lebih rendah, dan kemajuan diplomatik AS-Iran meredakan kekhawatiran inflasi.

Kontrak berjangka Dow Jones melonjak 0,59% dan diperdagangkan di sekitar 52.680 selama perdagangan sesi Eropa pada hari Jumat. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 naik 0,44% dan diperdagangkan di dekat 7.500, sedangkan kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 1,10% diperdagangkan di dekat 28.54 .

Kontrak berjangka saham AS menguat setelah kenaikan Wall Street semalam, didorong oleh optimisme AI yang kembali muncul dan lonjakan global pada saham semikonduktor. Laporan laba kuartalan yang kuat dari Microsoft dan Amazon memperkuat keyakinan investor terhadap belanja hyperscaler yang berkelanjutan dan permintaan kecerdasan buatan yang tangguh. Amazon melonjak lebih dari 9% dalam perdagangan setelah jam kerja setelah membukukan hasil yang lebih kuat dari prakiraan, sementara Microsoft stabil usai merilis laporan yang juga solid.

Momentum ini dibangun dari sesi reguler hari Kamis, ketika Nasdaq Composite yang banyak dipengaruhi oleh sektor teknologi melonjak 2,78%, S&P 500 bertambah 1,66%, dan Dow naik 1,19%, dengan sektor teknologi, consumer discretionary, dan industri memimpin pemulihan pasar yang lebih luas.

Sentimen pasar membaik seiring imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun turun di bawah 4,65% pada saat berita ini ditulis, sementara harga minyak yang mendingin membantu meredakan kekhawatiran inflasi. Kemajuan diplomatik dalam pembicaraan AS-Iran terkait Selat Hormuz, bersama dengan kesepakatan damai Gaza bersejarah yang diumumkan oleh Presiden AS Donald Trump, semakin mengurangi risiko geopolitik dan menenangkan pasar energi. Namun, alat CME FedWatch menunjukkan bahwa pasar saat ini memperkirakan peluang lebih dari 65% untuk kenaikan suku bunga Federal Reserve pada bulan September.

The Fed Tegaskan Kembali Target 2% saat Ekonomi Tangguh Menjaga Permintaan Dolar AS

Warsh menyampaikan nada yang lebih hawkish dibandingkan rata-rata historis, dengan skor FXS Speechtracker naik ke 7/10 dibandingkan baseline 6/10, yang menegaskan komitmen yang lebih kuat terhadap perang melawan inflasi. Penekanan berulang bahwa "hanya ada satu target dan itu 2%", disertai pernyataan bahwa inflasi "tidak dapat disembuhkan dalam 9 minggu" dan bahwa Komite "tidak akan ragu untuk bertindak," mengisyaratkan penolakan yang jelas terhadap toleransi atas target inflasi yang lebih tinggi dan kesediaan untuk mempertahankan kebijakan restriktif lebih lama. Meski Warsh menekankan perdebatan yang kolegial dan berbasis data serta ekonomi yang menunjukkan “ketahanan yang mengesankan,” pesan bagi pasar adalah bahwa pelonggaran terbaru dalam data inflasi tidak membenarkan perubahan arah kebijakan yang terlalu dini.

Indeks Sentimen Fed FXS melonjak 18,94 poin ke 147,58, memperkuat bahwa komunikasi secara keseluruhan berada kuat di wilayah hawkish menurut FXS Speechtracker. Dengan indeks yang jauh di atas garis netral 100, pasar kemungkinan akan menafsirkan ini sebagai bias kuat untuk mempertahankan atau bahkan memperketat kebijakan restriktif, sebuah latar belakang yang biasanya mendukung Dolar terhadap mata uang lain yang berimbal hasil lebih rendah.