Kontrak Berjangka Dow Jones Menguat karena Ekspektasi Kenaikan Suku Bunga The Fed Mereda
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli- Indeks kontrak berjangka AS naik karena Presiden The Fed New York Williams mengisyaratkan tidak ada urgensi untuk kenaikan suku bunga pada bulan Oktober.
- Imbal hasil Treasury AS mereda setelah melonjak ke level tertinggi multi-dekade selama sesi hari Selasa.
- Para investor menantikan laporan inflasi PCE hari Rabu dan rilis Nonfarm Payrolls September pada hari Jumat.
Kontrak berjangka Dow Jones naik 0,39% menjadi sekitar 51.890 selama sesi perdagangan Eropa pada hari Rabu. Sementara itu, kontrak berjangka S&P 500 naik 0,23% menjadi sekitar 7.750, sedangkan kontrak berjangka Nasdaq 100 naik 0,17% menjadi sekitar 30.660.
Kontrak berjangka saham AS menguat karena ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Federal Reserve (The Fed) mereda setelah pernyataan lunak dari Presiden The Fed New York, John Williams. Williams mencatat bahwa meskipun kenaikan suku bunga tambahan di akhir tahun mungkin tepat jika ekonomi berkembang sesuai proyeksi, "tidak perlu terburu-buru" setelah pertemuan kebijakan September. Komentarnya secara efektif meredam ekspektasi kenaikan suku bunga segera pada pertemuan The Fed Oktober mendatang.
Pasar keuangan dengan cepat menyesuaikan diri dengan panduan tersebut, dengan CME FedWatch Tool menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga pada bulan Oktober turun tajam menjadi sekitar 45%, dari 70,9% hanya sehari sebelumnya. Para investor kini mengalihkan perhatian mereka ke indeks harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) hari Rabu, pengukur inflasi pilihan The Fed, sebelum beralih fokus ke laporan Nonfarm Payrolls utama pada hari Jumat.
Sementara itu, imbal hasil Treasury AS pullback pada hari Rabu setelah mencapai level tertinggi multi-dekade selama sesi sebelumnya. Pada hari Selasa, imbal hasil Treasury 30 tahun melonjak ke 5,62%, level tertingginya sejak Juni 2002, sementara imbal hasil 10 tahun menyentuh puncak baru 2007 di dekat 5,3%. Kenaikan imbal hasil sangat membebani Wall Street semalam, menyeret indeks-indeks utama lebih rendah selama perdagangan reguler AS pada hari Selasa. Dow Jones Industrial Average turun 0,26%, S&P 500 turun 0,17%, dan Nasdaq Composite turun 0,09%.
Fokus pada Imbal Hasil Jangka Pendek saat Pasar Mengamati Rilis Inflasi Utama AS
Para ahli strategi di ING memperkirakan adanya "pergerakan lebih lanjut pada instrumen jangka pendek hari ini" menjelang rilis data payrolls ADP bulan September serta data belanja pribadi dan inflasi PCE bulan Agustus. Mereka mencatat bahwa "inflasi inti PCE diperkirakan naik dari 0,2% menjadi 0,3% secara bulanan (MoM), sesuai dengan prakiraan kami," yang menegaskan pentingnya indikator inflasi pilihan The Fed tersebut. Namun, ING mengingatkan bahwa meskipun PCE memegang peranan penting dalam menentukan respons kebijakan The Fed, "pasar kemungkinan akan lebih menyoroti rilis data IHK (CPI) bulan September dalam beberapa pekan mendatang." Hal ini mengisyaratkan bahwa data hari ini mungkin lebih berfungsi untuk membentuk ekspektasi suku bunga dalam jangka pendek daripada mengubah narasi inflasi secara keseluruhan.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.