Penjual Emas Tetap Mengendalikan di Bawah US$4.000 saat Taruhan Hawkish The Fed Mendukung Kerugian Lebih Lanjut
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas menambah kerugian besar pada hari sebelumnya dan kembali merosot mendekati level terendah bulanan.
- Kekhawatiran inflasi yang didorong minyak memperkuat spekulasi kenaikan The Fed, memberikan tekanan pada logam mulia ini.
- Penurunan imbal hasil obligasi AS membebani USD secara signifikan, meskipun gagal mendukung emas batangan.
Emas (XAU/USD) melanjutkan momentum penembusan dalam perdagangan harian di bawah level psikologis US$4.000 sepanjang awal sesi Eropa pada hari Jumat, mengincar swing low bulanan di tengah ekspektasi hawkish terhadap Federal Reserve (The Fed) AS. Data makro AS pada hari Kamis menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang tangguh dan tekanan harga yang persisten, memperkuat spekulasi akan kenaikan suku bunga The Fed yang segera terjadi pada bulan Desember. Hal ini, pada gilirannya, dipandang melemahkan bullion yang tidak berimbal hasil ini untuk hari kedua berturut-turut dan mendukung kasus pelemahan lebih lanjut.
Estimasi awal Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga menunjukkan pertumbuhan ekonomi AS meningkat ke laju tahunan 3,4%, naik dari 2,2% pada kuartal sebelumnya dan melampaui prakiraan konsensus sebesar 3,2%. Selain itu, Departemen Perdagangan AS melaporkan bahwa Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) naik 0,5% pada bulan September dan naik 3,6% dari tahun sebelumnya. Selain itu, ukuran inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, masing-masing naik 0,3% dan 3,1% secara bulanan dan tahunan. Hal ini menambah kekhawatiran inflasi yang berasal dari imbal hasil obligasi AS yang tinggi dan menopang prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh The Fed.
Sementara itu, imbal hasil Treasury AS anjlok karena investor berbondong-bondong masuk ke obligasi pemerintah safe haven setelah laba sektor teknologi yang lemah memicu kekhawatiran bahwa peningkatan belanja AI mungkin tidak akan menghasilkan imbal hasil yang memadai. Selain itu, harapan yang kembali muncul untuk solusi diplomatik guna mengakhiri konflik di Timur Tengah menyeret Dolar AS (USD) safe haven lebih rendah untuk hari ketiga berturut-turut, meskipun hal itu hanya sedikit meredakan tekanan bearish di sekitar emas. Dalam perkembangan terbaru, Wakil Presiden AS JD Vance mengirim surat langsung kepada sekretaris Dewan Keamanan Nasional Tertinggi Iran, Mohsen Rezaei, dalam upaya untuk memulai kembali negosiasi damai. Selain itu, Qatar menyampaikan kepada Iran rancangan kesepakatan baru untuk mengakhiri perang dengan AS dan Israel.
Namun, para investor tetap waspada di tengah meningkatnya permusuhan antara kelompok Houthi yang didukung Iran di Yaman dan Arab Saudi. Selain itu, ancaman dari AS dan Israel untuk melanjutkan serangan setelah pemilu paruh waktu AS membuat premi risiko geopolitik tetap kuat. Sementara itu, angkatan laut Iran mengklaim pada hari Kamis bahwa empat kapal tanker minyak telah menabrak ranjau laut di Selat Hormuz, menambah kekhawatiran gangguan pasokan dan mendukung harga minyak. Hal ini memperkuat kasus munculnya aksi beli saat USD turun, menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi emas adalah ke sisi bawah dan setiap pemulihan kemungkinan akan dijual. Namun demikian, pasangan aset XAU/USD tetap berada di jalur untuk mencatat kerugian bulanan sekitar 3,5%.
Grafik 4 Jam XAU/USD
Analisis Teknis
Logam mulia ini melanjutkan penurunannya dalam saluran paralel menurun yang terdefinisi dengan baik, mempertahankan bias negatif dalam jangka pendek. Selain itu, komoditas ini diperdagangkan di bawah Exponential Moving Average (EMA) 100 periode pada grafik 4 jam, yang memperkuat struktur bearish dan seharusnya bertindak sebagai resistance dinamis di atas. Sementara itu, indikator momentum semakin menegaskan nada negatif, dengan Relative Strength Index (RSI) berada di sekitar 35 dan garis Moving Average Convergence Divergence (MACD) berada di wilayah negatif. Hal ini, pada gilirannya, mengindikasikan bahwa tekanan jual masih dominan sementara rebound kemungkinan akan dibatasi oleh resistance terdekat.
Di sisi bawah, pelemahan di bawah swing low bulanan sebelumnya, di sekitar US$3.975, akan membuka support berikutnya yang signifikan yang ditandai oleh batas bawah saluran paralel menurun, di sekitar US$3.946. Penembusan tegas di bawah dasar ini akan dianggap sebagai pemicu baru bagi para penjual dan membuka peluang penurunan lebih dalam pada sesi-sesi mendatang.
Di sisi atas, setiap upaya pemulihan kemungkinan besar akan menghadapi resistance awal di zona horizontal US$4.025–US$4.030, di atasnya aksi short covering dapat mengangkat harga Emas ke EMA 100 periode di sekitar US$4.093, sebelum batas atas saluran di dekat US$4.126, membentuk zona pasokan yang lebih luas yang perlu direbut kembali untuk meredakan tekanan bearish.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.