Emas Memantul dari Terendah Mingguan saat Dolar AS Melemah, Taruhan Kenaikan The Fed Memudar
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli- Emas rebound dari terendah baru mingguan saat Dolar AS yang lebih lemah memberikan dukungan.
- Inflasi yang mendingin dan payrolls yang lebih lemah mendorong para pedagang untuk mengurangi taruhan kenaikan suku bunga The Fed.
- XAU/USD kesulitan menembus SMA 100 hari, dengan area US$4.386–US$4.455 membentuk zona resistance utama.
Emas (XAU/USD) rebound pada hari Jumat setelah membuka hari di wilayah negatif dan turun ke terendah baru mingguan di US$4.311. Pada saat berita ini ditulis, logam mulia tersebut diperdagangkan di sekitar US$4.372, didukung oleh Dolar AS (USD) yang lebih lemah dan memudarnya ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) dalam waktu dekat. Namun, logam ini masih berada di bawah tertinggi dua bulan di US$4.449 yang disentuh pada hari Kamis.
Data terbaru AS yang dirilis pada hari Jumat menambah tanda-tanda bahwa momentum ekonomi mulai kehilangan tenaga. Penjualan Ritel turun 0,6% MoM pada bulan Juli, meleset dari ekspektasi kenaikan 0,1% dan membalik kenaikan 0,2% yang tercatat pada bulan Juni.
Data belanja yang lemah ini menyusul serangkaian rilis ekonomi AS yang lebih lemah pada pekan ini. Data Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) dan Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) menunjukkan bahwa tekanan inflasi secara bertahap mereda, sementara Nonfarm Payrolls (NFP) bulan Juli yang lebih lemah dari prakiraan dan revisi turun tajam pada dua bulan sebelumnya menimbulkan keraguan atas kekuatan pasar tenaga kerja belakangan ini.
Rangkaian data ekonomi AS yang lebih lemah telah mendorong imbal hasil Treasury jangka pendek turun tajam dan membuat Indeks Dolar AS (DXY) tertekan di bawah 100, seiring para pedagang memangkas taruhan kenaikan suku bunga The Fed pada bulan September. Perhatian kini beralih ke data Penjualan Ritel AS dan data awal Sentimen Konsumen Michigan yang akan dirilis lebih lanjut pada hari Jumat.
Para analis di MUFG menyoroti bahwa "perlambatan dalam lapangan pekerjaan swasta dan pertumbuhan upah dalam beberapa bulan terakhir, bersama dengan terbatasnya bukti bahwa harga energi yang lebih tinggi merembes ke inflasi inti sejak konflik AS-Iran dimulai, memberikan lebih banyak ruang bagi The Fed untuk mempertahankan suku bunga tetap."
Menurut CME FedWatch Tool, para pedagang kini memperhitungkan sekitar 70% peluang bahwa The Fed akan mempertahankan biaya pinjaman tidak berubah pada bulan September.
Hal ini menciptakan latar belakang jangka pendek yang mendukung logam yang tidak berimbal hasil ini, tetapi prospek inflasi masih jauh dari pasti. Inflasi masih berada di atas target 2% The Fed, sementara dampak guncangan energi belum sepenuhnya mereda. Harga minyak tetap tinggi seiring ketidakpastian atas pembukaan kembali Selat Hormuz terus berlanjut.
Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor lebih panjang juga tetap tinggi, karena risiko inflasi yang persisten membuat kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed di masa depan masih terbuka. Hal ini dapat membatasi sisi atas Emas dan membuat pembeli berhati-hati untuk mengejar kenaikan logam mulia ini setelah penguatannya baru-baru ini.
Analisis Teknis: XAU/USD Kesulitan Menembus SMA 100-Hari
XAU/USD tetap berada di dekat level tertinggi terbaru, tetapi masih kesulitan mengonfirmasi penembusan tegas di atas Simple Moving Average (SMA) 100-hari di US$4.386. Logam mulia ini bertahan jauh di atas SMA 20-hari, yang membentuk garis tengah Bollinger Band di US$4.173.
Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian berada di sekitar 62, sementara indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap berada di wilayah positif, menunjukkan bahwa momentum bullish masih cukup kuat untuk menantang resistance di sisi atas.
Di sisi atas, area antara SMA 100-hari di US$4.386 dan batas atas Bollinger Band di US$4.455 membentuk zona resistance yang kuat. Penembusan berkelanjutan di atas area ini dapat memicu momentum bullish baru.
Di sisi bawah, support terdekat berada di garis tengah Bollinger Band di sekitar US$4.173, sebelum level psikologis penting US$4.000. Penurunan yang lebih dalam akan membuka jalan menuju batas bawah Bollinger Band di dekat US$3.891.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.