Kontrak Berjangka Dow Jones jatuh saat imbal hasil Treasury AS rebound menjelang Risalah Rapat FOMC
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli- Imbal hasil acuan 10 tahun yang naik di atas 5,30% membebani indeks berjangka AS menjelang risalah rapat The Fed.
- Kenaikan harga minyak mentah menjaga ekspektasi potensi kenaikan suku bunga tetap hidup meski data tenaga kerja baru-baru ini lemah.
- Indeks berjangka yang lesu mengikuti sesi reguler AS yang kuat, di mana produsen chip memimpin Wall Street ke rekor tertinggi baru.
Kontrak berjangka Dow Jones turun 0,14% menjadi sekitar 51.750 selama jam perdagangan Eropa pada hari Rabu. Kontrak berjangka S&P 500 tetap stabil di sekitar 7.870, sementara kontrak berjangka Nasdaq 100 turun 0,18% menjadi sekitar 31.430.
Indeks berjangka AS tetap lesu karena rebound imbal hasil obligasi Treasury AS membebani sentimen investor menjelang rilis risalah rapat Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC). Obligasi Treasury terus mengalami tekanan, mendorong imbal hasil 10 tahun di atas 5,30% dan menjaga imbal hasil 30 tahun di dekat 5,69%. Lingkungan imbal hasil yang tinggi ini terutama didorong oleh kekhawatiran inflasi yang persisten, defisit fiskal yang melebar, dan kenaikan substansial dalam penerbitan utang terkait AI.
Harga minyak mentah telah naik di tengah eskalasi konflik geopolitik di Timur Tengah, menambah tekanan inflasi dan menjaga spekulasi potensi kenaikan suku bunga tetap aktif. Namun demikian, data pasar tenaga kerja AS yang baru-baru ini lebih lemah telah melunakkan ekspektasi terhadap pengetatan moneter yang agresif oleh Federal Reserve. Menurut CME FedWatch Tool, para pedagang hanya memperhitungkan probabilitas sekitar 22% untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan The Fed bulan Oktober mendatang.
Aktivitas indeks berjangka yang lesu ini mengikuti sesi bullish di Wall Street, di mana indeks ekuitas utama melonjak ke rekor tertinggi baru pada hari Selasa, didorong oleh reli kuat pada saham teknologi. Selama perdagangan reguler AS, S&P 500 naik 0,58%, dan Nasdaq Composite naik 0,45%, keduanya ditutup di level tertinggi sepanjang masa, sementara Dow Jones Industrial Average menguat 0,49%. Saham semikonduktor memimpin pasar lebih tinggi, dengan AMD, Marvell Technology, dan Broadcom membukukan kenaikan yang menonjol.
Pejabat The Fed, Schmid, Soroti Tekanan Harga yang Dipicu AI, Pertahankan Bias Hawkish
Pidato Pejabat The Fed, Schmid, mencatat skor 8/10 pada FXS Speechtracker, sedikit di atas rata-rata historis 7,5/10, yang menegaskan nada sedikit lebih hawkish dibandingkan patokan sebelumnya. Penekanannya bahwa pasar tenaga kerja “tetap berada dalam kondisi yang baik,” disertai pernyataan bahwa “inflasi membuat frustrasi dan harus diatasi” serta “masih ada jalan yang harus ditempuh untuk mengalahkan inflasi,” memperkuat gambaran pertumbuhan yang solid tetapi dengan risiko tekanan harga yang tetap bertahan. Dengan menyoroti AI sebagai “salah satu pendorong terbesar inflasi” serta menekankan bahwa kredibilitas The Fed dipertaruhkan dan bahwa “The Fed masih memiliki pekerjaan yang harus dilakukan terkait suku bunga jangka pendek meskipun imbal hasil jangka panjang sudah lebih tinggi,” pidato tersebut jelas cenderung ke arah pengetatan kebijakan lebih lanjut atau setidaknya mempertahankan sikap restriktif dalam waktu lebih lama, sebuah kondisi yang mendukung Dolar AS.
FXS Fed Sentiment Index naik 0,34 poin menjadi 137,91, tetap kokoh di wilayah hawkish dan jauh di atas ambang netral 100, sejalan dengan skor FXS Speechtracker yang tinggi di 8/10. Kenaikan bertahap ini menunjukkan bahwa, meskipun dinamika imbal hasil jangka panjang belakangan berubah, persepsi terhadap bias kebijakan masih cenderung mempertahankan suku bunga tetap tinggi, yang diperkirakan menopang Dolar AS terhadap mata uang dengan imbal hasil lebih rendah.
Pertanyaan Umum Seputar Dow Jones
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.