Euro Anjlok ke Terendah 17 Bulan saat Inflasi AS yang Panas Picu Taruhan Kenaikan Suku Bunga The Fed

• EUR/USD turun 0,55% ke sekitar 1,1135, mencapai level terendahnya sejak Mei 2025 seiring menguatnya Dolar AS.
• Inflasi AS ускорated to 3,7% pada September, memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut.
• Kekhawatiran fiskal Prancis dan naiknya imbal hasil obligasi menambah tekanan pada Euro.

EUR/USD melanjutkan pelemahannya pada Rabu, turun 0,55% ke sekitar 1,1135, level terendah sejak Mei 2025. Pasangan mata uang ini menembus ke bawah 1,1150, level yang sebelumnya menahan penurunan sepanjang awal pekan, setelah data inflasi Amerika Serikat (AS) yang lebih tinggi dari prakiraan memperkuat ekspektasi pengetatan moneter lebih lanjut oleh Federal Reserve (The Fed).

Dolar AS (USD) semakin menguat setelah rilis Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) September yang menunjukkan inflasi tahunan melonjak menjadi 3,7% dari 3,4% pada Agustus, melampaui ekspektasi pasar, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS). Inflasi inti, yang tidak memperhitungkan harga pangan dan energi yang bergejolak, turut meningkat menjadi 2,6% secara tahunan dari sebelumnya 2,4%. Secara bulanan, inflasi umum naik 0,6%, sementara inflasi inti meningkat 0,3%, menunjukkan tekanan harga yang masih membandel dalam perekonomian AS.

Angka-angka ini memperkuat ekspektasi bahwa The Fed mungkin perlu mempertahankan sikap kebijakan moneter yang restriktif lebih lama untuk membawa inflasi terkendali. Setelah rilis tersebut, pasar menaikkan peluang kenaikan suku bunga 25 basis poin (bp) pada Oktober menjadi 47%, dibandingkan 22% pada hari sebelumnya. Para investor juga memberikan peluang 44% untuk kenaikan 25 bp kedua secara berturut-turut pada Desember.

Penyesuaian ulang ekspektasi suku bunga The Fed memberikan dukungan kuat kepada Greenback. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai mata uang ini terhadap sekeranjang enam mata uang utama lainnya, naik 0,46% ke sekitar 102,70, mencapai level tertingginya sejak April 2025.

Lonjakan imbal hasil obligasi pemerintah AS memberikan dorongan tambahan bagi penguatan Dolar AS. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun, yang menjadi acuan pasar, naik mendekati 5,33%, dari sekitar 5,20% sebelum laporan inflasi dirilis, ketika para investor menilai ulang prospek suku bunga The Fed. Kenaikan imbal hasil obligasi membuat aset berdenominasi Dolar AS semakin menarik, sehingga menambah tekanan terhadap EUR/USD.

Sementara itu, Euro (EUR) tetap berada di bawah tekanan di tengah kekhawatiran fiskal yang terus berlanjut di Prancis. Investor mempertanyakan kemampuan pemerintah untuk mendapatkan persetujuan parlemen atas anggaran pengurangan defisitnya, dengan selisih antara imbal hasil obligasi 10 tahun Prancis dan Jerman berada di sekitar 140 basis poin.

Gubernur Bank of France dan pengambil kebijakan Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) Emmanuel Moulin memperingatkan bahwa Prancis harus segera menunjukkan komitmennya terhadap konsolidasi fiskal, sementara Presiden Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) Christine Lagarde menegaskan bahwa solusi atas tantangan utang negara tersebut terutama terletak pada kebijakan fiskal domestik.

Investor kini menantikan laporan final Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) September pada hari Jumat untuk petunjuk lebih lanjut mengenai inflasi Zona Euro.

Analisis Teknis EUR/USD

Pada grafik satu jam, EUR/USD diperdagangkan di 1,1139, mempertahankan nada bearish jangka pendek karena pasangan mata uang ini bertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100 periode di 1,1194 dan SMA 200 periode di 1,1209. Penurunan terbaru telah mendorong Relative Strength Index (RSI) 14 periode turun ke wilayah jenuh jual di dekat 22, yang mengisyaratkan momentum penurunan yang sudah terlalu jauh, tetapi belum memicu rebound yang tegas selama harga masih tertahan di bawah rata-rata kunci ini.

Di sisi atas, resistance awal terlihat di 1,1150, sebelum SMA 100 periode di 1,1194 dan SMA 200 periode di 1,1209, dengan penghalang yang lebih kuat di level horizontal 1,1215; pemulihan menembus klaster ini akan membuka jalan menuju 1,1270 dan 1,1312. Pada sisi negatifnya, support terdekat terlihat di 1,1100, diikuti oleh dasar yang lebih dalam di 1,1050, di mana setiap perpanjangan penurunan saat ini dapat melambat karena kondisi jenuh jual mendorong aksi ambil untung.

(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)