Emas Tersandung saat Imbal Hasil AS Melampaui Memudarnya Taruhan Kenaikan Suku Bunga The Fed pada Oktober
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas turun ke dekat US$4,150, menuju penurunan mingguan.
- IHK AS mencapai 3,7%, sementara inflasi produsen melonjak ke 6,3% pada September.
- Peluang kenaikan The Fed pada Oktober turun ke 16%, tetapi Desember tetap di 89%.
Harga Emas (XAU/USD) terkoreksi sekitar 0,10%, diperdagangkan di US$4.163 pada hari Jumat, dan berada di jalur untuk mencatat penurunan mingguan karena para pedagang menilai data inflasi AS terbaru, yang meskipun lebih panas dari perkiraan, mendorong investor untuk memangkas taruhan hawkish mereka terhadap pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) pada Oktober.
XAU/USD kesulitan di dekat US$4.160 karena imbal hasil Treasury yang tinggi mengimbangi berkurangnya ekspektasi pengetatan The Fed
Minggu ini, data inflasi AS menjadi sorotan utama dalam kalender ekonomi, dengan kedua angka tersebut, Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) untuk September naik 3,7% YoY di atas estimasi 3,6% dan naik dari 3,4% pada Agustus, sementara Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) melampaui perkiraan 5,3%, naik 6,3% YoY.
Pelaku pasar meningkatkan peluang kenaikan suku bunga The Fed bulan ini setelah rilis IHK, mendekati 60%. Namun, seiring berjalannya sesi, sebagian besar bank investasi memperbarui prakiraan mereka, dengan sebagian besar lebih yakin akan kenaikan pada Desember.
Pasar uang telah memperhitungkan peluang 16% untuk langkah 25 bp oleh FOMC pada pertemuan Oktober, tetapi untuk Desember, peluangnya tinggi di 89%, menurut Prime Terminal.
Sementara itu, Ketua The Fed Kevin Warsh mengecewakan investor karena tidak memberikan panduan mengenai suku bunga di masa depan, meskipun ia mengakui kekuatan ekonomi AS.
Bullion gagal reli meskipun investor menggunakannya sebagai lindung nilai inflasi, karena melonjaknya imbal hasil Treasury AS telah menekan logam kuning tersebut.
Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun naik tiga basis poin, menjadi 5,106%, tetapi gagal mengangkat Greenback, di tengah skenario suku bunga yang lebih tinggi di AS.
Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja greenback terhadap enam mata uang, turun 0,10% ke 101,87.
Di sisi data, Produksi Industri naik 0,7% MoM pada bulan September, melampaui estimasi 0,4% dan ekspansi 0,1% pada bulan sebelumnya.
Pada pekan depan, agenda ekonomi AS akan menampilkan data perumahan, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal, dan Flash PMI, yang dipantau ketat oleh para investor.
Analisis teknis XAU/USD: Emas masih belum mampu menembus US$4.200, merosot menuju US$4.100
Emas terus diperdagangkan sideways dalam kisaran US$4.100-US$4.200 dan tampaknya telah membentuk dasar di dekat batas bawah kisaran.
Dari sisi momentum, Relative Strength Index (RSI) bersifat bearish; terdapat divergensi positif ringan yang dapat membuka peluang untuk kenaikan lebih lanjut.
Untuk pembalikan bullish, resistance pertama bagi XAU/USD berada di US$4.200, diikuti oleh pengujian Simple Moving Average (SMA) 100-hari di US$4.242. Di atasnya, SMA 50-hari berada di US$4.331, diikuti oleh angka US$4.500.
Jika XAU/USD terus melemah, support awal berada di US$4.100. Penembusan tegas di bawah level tersebut akan membawa level terendah 14 Oktober di US$4.073 ke dalam pandangan, diikuti oleh level terendah siklus 29 Juli di US$3.996 dan level terendah 17 Juli di US$3.959. Level terendah tahunan di US$3.941 berada di bawah level-level tersebut.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.