Emas Stabil Setelah Koreksi Tajam, Tren Naik Tetap Utuh di Tengah Risiko Geopolitik
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas stabil setelah koreksi brutal dari rekor tertinggi.
- Ketegangan geopolitik dan permintaan institusional terus mendukung tren naik yang lebih luas.
- XAU/USD tetap secara teknis lemah pada grafik 4-jam, dengan harga bertahan di bawah SMA 50 dan 100 periode.
Emas (XAU/USD) stabil pada hari Senin dengan minat pembelian setelah penurunan muncul setelah koreksi tajam dari lonjakan minggu lalu ke tertinggi baru sepanjang masa di dekat $5.600. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di sekitar $4.725, pulih setelah penurunan dalam perdagangan harian hampir 10% ke terendah lebih dari tiga minggu di dekat $4.402.
Logam mulia ini mengalami penurunan dalam perdagangan harian terbesar dalam beberapa dekade pada hari Jumat, mengakhiri hari dengan penurunan 10,7%, karena volatilitas yang tinggi dan likuiditas yang tipis memicu likuidasi paksa dan aksi ambil untung yang besar pada level rekor.
Tekanan jual semakin meningkat saat pasar cenderung ke arah pandangan kebijakan moneter yang lebih hawkish setelah Presiden AS Donald Trump mencalonkan mantan Gubernur Federal Reserve (The Fed) Kevin Warsh sebagai Ketua The Fed berikutnya.
Meski terjadi koreksi tajam, tren naik yang lebih luas dalam Emas tetap utuh. Latar belakang makro tetap mendukung, dengan risiko geopolitik yang terus-menerus dan ketidakpastian ekonomi yang terus mendukung permintaan. Pada saat yang sama, aliran institusional dan investasi yang kuat tetap menjadi sumber dukungan utama.
Melihat ke depan minggu ini, serangkaian data pasar tenaga kerja AS yang berat diperkirakan akan memandu aksi harga jangka pendek, dengan sorotan tertuju pada laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat.
Penggerak Pasar: Geopolitik, Kenaikan Margin dan Sinyal The Fed dalam Fokus
- Data manufaktur AS mengejutkan ke arah positif, dengan Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur Institute for Supply Management (ISM) melonjak ke 52,6 pada bulan Januari, jauh di atas prakiraan 48,5 dan naik dari 47,9 pada bulan Desember. Pada saat yang sama, PMI Manufaktur S&P Global naik tipis ke 52,4 dari 51,9.
- Pemerintah Amerika Serikat (AS) memasuki penutupan parsial pada hari Sabtu setelah tenggat waktu pendanaan tengah malam berlalu tanpa persetujuan dari Kongres AS untuk anggaran 2026. Gangguan diperkirakan akan terbatas, karena Dewan Perwakilan Rakyat dijadwalkan untuk memberikan suara awal minggu depan pada kesepakatan yang didukung oleh Senat AS.
- Ketegangan AS-Iran menjaga risiko geopolitik tetap ada, dengan Pemimpin Tertinggi Iran Ayatollah Khamenei memperingatkan bahwa serangan AS apa pun akan memicu "perang regional" setelah Presiden AS Donald Trump mengeluarkan peringatan baru tentang kemungkinan tindakan militer terkait program nuklir Iran.
- CME Group meningkatkan persyaratan margin pada kontrak berjangka Emas dan Perak COMEX karena volatilitas pasar yang meningkat, dengan margin Emas diperkirakan akan naik menjadi 8% dari 6% dan margin Perak menjadi 15% dari 11%. Perubahan ini mulai berlaku setelah pasar tutup pada hari Senin. Margin yang lebih tinggi berarti trader harus menyediakan lebih banyak modal untuk mempertahankan posisi, yang dapat mengurangi aktivitas spekulatif di logam mulia.
- Nominasi mantan Gubernur Fed Kevin Warsh sebagai Ketua Fed berikutnya juga membantu meredakan beberapa kekhawatiran seputar perdebatan yang sedang berlangsung mengenai independensi Fed. Para investor secara umum memandang Warsh sebagai kandidat yang lebih institusional dan insider kebijakan dibandingkan dengan calon potensial lainnya.
- Fed mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah di 3,50%-3,75% minggu lalu. Gubernur Fed Christopher Waller mengatakan bahwa dia tidak setuju dengan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin, berargumen bahwa kebijakan tetap terlalu ketat dan harus bergerak lebih dekat ke level netral di sekitar 3%. Sebaliknya, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan bahwa bank sentral harus tetap sabar dan membutuhkan bukti yang lebih jelas bahwa inflasi kembali ke target 2%.
Analisis Teknis: XAU/USD tetap Bearish di Bawah Moving Averages
Pada grafik 4 jam, prospek teknis jangka pendek untuk XAU/USD tetap bearish. Simple Moving Average (SMA) 50 periode telah berbalik turun dan, meskipun masih berada di atas SMA 100 periode, aksi harga tetap di bawah kedua moving averages, menjaga para penjual tetap mengendalikan.
Relative Strength Index (RSI) berada di dekat 38, jauh di bawah garis tengah 50, mengonfirmasi momentum bearish yang persisten. SMA 100 periode di dekat $4.850 bertindak sebagai resistance dinamis terdekat.
Kekuatan tren meningkat seiring dengan Average Directional Index (ADX) naik ke 43,51, memperkuat fase penurunan yang berkelanjutan. Penutupan 4 jam yang berkelanjutan di atas SMA 100 periode akan membantu meredakan tekanan penurunan segera dan dapat membuka jalan untuk rebound korektif menuju SMA 50 periode di $5.057,68.
Selama harga gagal merebut kembali moving averages ini, jalur yang paling mungkin tetap mengarah ke bawah, dengan momentum masih cenderung mendukung para penjual.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.