Emas Rally saat Data AS yang Lemah Mengikis Taruhan Kenaikan Suku Bunga The Fed
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas naik saat Dolar tergelincir akibat data inflasi dan penjualan yang lebih lemah.
- Penurunan Penjualan Ritel memperkuat ekspektasi The Fed akan menahan suku bunga pada September.
- Ketenteraman di Hormuz dan peluang kenaikan yang lebih rendah mendukung Bullion pulih.
Harga emas mencatat kenaikan solid hampir 0,90% pada hari Jumat saat Dolar AS melemah secara luas, menyusul pekan yang menampilkan data inflasi yang lebih lemah, yang menurunkan peluang kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed). XAU/USD diperdagangkan di $4.386, masih di bawah ambang $4.400.
XAU/USD menguat saat data AS yang lemah meredam taruhan kenaikan The Fed pada September
Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai mata uang Amerika terhadap enam mata uang lainnya, turun 0,4% ke 99,57, karena para investor memangkas taruhan hawkish terhadap The Fed menjelang pertemuan September.
Data inflasi AS di sisi produsen dan konsumen mereda pada bulan Juli. Perkembangan proses disinflasi, kenaikan moderat dalam Klaim Tunjangan Pengangguran Awal, dan penurunan Penjualan Ritel menjadi alasan yang memicu aksi jual Dolar AS selama pekan ini.
Pada hari Jumat, Penjualan Ritel mengakhiri tren pertumbuhan selama lima bulan, turun 0,6% dan meleset dari estimasi kenaikan 0,1%. Penjualan dalam Kelompok Kontrol, yang digunakan untuk menghitung belanja konsumen dalam Produk Domestik Bruto, turun 0,4% setelah naik 0,4% pada bulan Juni, menurut Departemen Perdagangan AS.
Sentimen Konsumen Universitas Michigan memburuk lebih lanjut dalam pembacaan awal bulan Agustus, dari 55,2 menjadi 51,0. Ekspektasi inflasi untuk satu tahun naik dari 4,2% menjadi 4,3%, sementara ekspektasi untuk lima tahun tetap stabil di 3,3%.
Minimnya berita utama tentang Timur Tengah memberikan dorongan tambahan bagi Bullion. Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, berkomentar bahwa mereka akan menerapkan langkah-langkah yang belum pernah terjadi sebelumnya terhadap Iran untuk menekan rezim tersebut. Sementara itu, Selat Hormuz tetap ditutup, meskipun harga minyak gagal menguat tajam.
Sementara itu, penurunan imbal hasil AS menjadi pendorong bagi harga Emas. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik 3,5 basis poin ke 4,684%.
Pasar swap saat ini memberikan probabilitas 31% untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan September, turun dari sekitar 55% pekan lalu, menurut data Prime Terminal.
Pekan depan, agenda ekonomi AS akan menampilkan data perumahan, rata-rata 4 minggu Perubahan Ketenagakerjaan ADP, Klaim Tunjangan Pengangguran, dan PMI Flash.
Analisis teknis XAU/USD: Emas kesulitan di SMA 100-hari, akan bergerak sideways
Dari perspektif teknis, Emas diperkirakan akan berkonsolidasi di sekitar Simple Moving Average (SMA) 100-hari di $4.386. Momentum tetap bullish, seperti yang digambarkan oleh Relative Strength Index (RSI), tetapi para pembeli gagal menembus $4.400 secara meyakinkan, membuka peluang untuk pullback.
Untuk melanjutkan kenaikan, XAU/USD harus naik di atas $4.400. Penembusan level ini akan membuka jalan menuju level psikologis $4.450, diikuti oleh SMA 200-hari di $4.504.
Di sisi bawah, support pertama adalah level terendah hari ini (LOD) di $4.311. Di bawahnya ada level $4.300, yang jika ditembus, dapat memperburuk pergerakan menuju tertinggi 6 Juli di $ 4.202, diikuti oleh SMA 50-hari di $4.146 dan $4.100.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.