Emas Tetap Tertekan di Bawah Tertinggi 17 Juni di Tengah Kenaikan USD; Sisi Bawah Tampak Tertahan
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli- Emas memulai pekan baru dengan catatan yang lebih lemah saat ketegangan di Timur Tengah menguntungkan USD sebagai aset safe haven.
- Harga minyak memicu kekhawatiran inflasi dan menjaga prakiraan kenaikan suku bunga The Fed tetap ada, sekaligus melemahkan bullion.
- Para pedagang menantikan data inflasi AS pekan ini untuk mendapatkan lebih banyak petunjuk dari The Fed dan dorongan baru.
Emas (XAU/USD) bergerak lebih rendah pada awal pekan baru dan menjauh dari level tertinggi sejak 17 Juni, yang disentuh pada hari Jumat setelah rilis laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang mengecewakan. Faktanya, data ketenagakerjaan bulanan AS yang krusial menunjukkan bahwa ekonomi secara tak terduga kehilangan 23 ribu pekerjaan pada bulan Juli, sementara angka bulan sebelumnya juga direvisi lebih rendah menjadi 20 ribu dari 57 ribu. Hal ini menunjukkan tanda-tanda perlambatan pasar tenaga kerja AS dan melemahkan alasan bagi Federal Reserve AS (The Fed) untuk menaikkan suku bunga, yang pada gilirannya sangat membebani Dolar AS (USD) dan memberikan dorongan yang cukup baik bagi Emas yang tidak berimbal hasil ini.
Namun, reaksi langsung pasar ternyata hanya berlangsung singkat karena ketidakpastian seputar krisis Timur Tengah dan pembukaan kembali Selat Hormuz memberikan dukungan bagi Greenback sebagai aset safe haven. Faktanya, Iran menegaskan kembali syarat-syarat untuk pembukaan penuh jalur air penting tersebut, termasuk diakhirinya blokade angkatan laut AS, pencabutan sanksi, dan kompensasi atas kerusakan perang. Selain itu, Teheran menolak perundingan langsung dengan AS, dengan alasan dugaan pelanggaran terhadap perjanjian damai interim yang dicapai pada bulan Juni. Hal ini menjaga premi risiko geopolitik tetap berlaku dan menopang USD, sehingga memberikan tekanan pada emas.
Sementara itu, kebuntuan AS-Iran bertindak sebagai pendorong bagi harga minyak mentah. Para investor tetap khawatir bahwa kenaikan harga energi akan memicu kembali tekanan inflasi dan memaksa bank-bank sentral utama untuk mengadopsi sikap yang lebih hawkish. Selain itu, CME Group FedWatch Tool menunjukkan bahwa para pedagang masih memperhitungkan peluang yang lebih besar bahwa bank sentral AS akan menaikkan biaya pinjaman pada akhir tahun. Prospek ini tetap mendukung imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang tinggi, yang menguntungkan para pembeli USD dan mendukung alasan depresiasi lebih lanjut emas. Namun, para pedagang mungkin memilih untuk menunggu data inflasi AS terbaru pekan ini.
Menurut TD Securities, "risiko kenaikan suku bunga masih ada," tetapi bank berpendapat bahwa data inflasi yang akan datang dapat mengubah penilaian pasar secara signifikan. Tim memprakirakan "IHK inti dan umum minggu ini (masing-masing 0,20% m/m dan 0,15% m/m)" dan berpendapat bahwa hasil seperti itu "kemungkinan akan mengarah ke semakin berkurangnya ekspektasi kenaikan suku bunga." Dengan "sebagian besar pergerakan lebih tinggi dalam suku bunga baru-baru ini didorong oleh ekspektasi The Fed," TD Securities menambahkan bahwa "suku bunga bisa bergerak lebih rendah saat ekspektasi kenaikan suku bunga menghilang."
Grafik Harian XAU/USD
Analisis Teknis
Bias pasangan aset XAU/USD tetap tidak berubah secara umum saat tertahan di bawah Simple Moving Average (SMA) 100-hari di sekitar $4.390 dan SMA 200-hari di dekat $4.496. Sementara itu, Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap positif, dan Relative Strength Index (RSI) bertahan di wilayah bullish namun belum jenuh beli di sekitar 64. Selain itu, komoditas ini telah merebut kembali Fibonacci retracement 38,2% dari penurunan April-Juni di sekitar $4.303,27, meskipun kumpulan level-level retracement yang lebih tinggi dan average jangka panjang di atasnya masih mengindikasikan bahwa reli rentan.
Di sisi atas, resistance langsung muncul di SMA 100-hari di dekat $4.390, diikuti oleh retracement 50% di sekitar $4.414. Penutupan harian di atas level-level ini akan membuka jalan ke SMA 200-hari di sekitar $4.496 dan retracement 61,8% di dekat $4.525, dengan penghalang lebih lanjut di level 78,6% di sekitar $4.683 dan puncak siklus terbaru di dekat $4.884. Di sisi bawah, support awal terlihat di retracement 38,2% di dekat $4.303, sebelum level 23,6% di sekitar $4.166, sementara kemunduran yang lebih dalam menuju zona jangkar di dekat $3.944,21 tidak dapat dikesampingkan jika para penjual kembali menguasai keadaan.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.