Emas Mengabaikan Kenaikan Suku Bunga The Fed saat Imbal Hasil yang Turun Membuka Kembali Jalan ke US$4.400
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas menembus SMA 100 hari karena imbal hasil yang turun menghidupkan kembali permintaan.
- Kenaikan suku bunga The Fed gagal menggagalkan logam mulia karena peluang Oktober untuk kenaikan suku bunga lainnya tetap tinggi.
- Pullback minyak meredakan tekanan inflasi, membantu XAU/USD menargetkan US$4.400.
Emas (XAU/USD) menguat pada hari Kamis, naik lebih dari 2% karena investor mencerna kenaikan suku bunga terbaru oleh Federal Reserve (The Fed), sementara penurunan harga minyak mendorong Dolar AS dan imbal hasil AS lebih rendah. Pasangan aset XAU/USD diperdagangkan di US$4.361, menembus level resistance teknis utama di Simple Moving Average (SMA) 100 hari di US$4.320, sementara para pembeli membidik US$4.400.
XAU/USD menembus resistance utama karena imbal hasil yang lebih rendah mengalahkan pesan hawkish The Fed
Potensi de-eskalasi konflik Timur Tengah mendukung logam yang tidak berimbal hasil ini, diuntungkan oleh harga minyak yang lebih rendah. West Texas Intermediate (WTI), acuan minyak mentah AS, turun sekitar 0,16%, menekan Greenback mengingat korelasi positifnya.
Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja greenback terhadap enam mata uang, turun 0,12% ke 100,22. Pada saat yang sama, imbal hasil obligasi pemerintah AS menghapus sebagian bias hawkish The Fed pada hari Rabu, turun 7 basis poin ke 4,949%.
Sehari sebelumnya, Federal Reserve menaikkan suku bunga seperti yang diprakirakan, sebesar 25 basis poin ke kisaran 3,75%-4%, yang pertama dalam tiga tahun, membuka pintu bagi pengetatan lebih lanjut karena bank sentral AS mengakui bahwa ekonomi masih tumbuh kuat.
Ketua The Fed Kevin Warsh mengatakan bahwa "faktanya adalah inflasi terlalu tinggi dan telah berlangsung terlalu lama." Dot plot The Fed, di mana para pejabat mengungkapkan ekspektasi mereka terhadap arah suku bunga, menunjukkan suku bunga dana The Fed melayang di sekitar 4,10% pada akhir 2026, mengisyaratkan bahwa kenaikan suku bunga lainnya diprakirakan terjadi dalam waktu yang dapat diperkirakan. Ini sejalan dengan ekspektasi inflasi mereka, karena indeks harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) diprakirakan tetap di 3,7% tahun ini dan bergerak menuju target The Fed sebesar 2% hingga 2028.
Pasar uang telah memperhitungkan peluang 53% untuk kenaikan suku bunga lainnya pada pertemuan Oktober, menurut Prime Terminal.
Terkait data, laporan ekonomi AS menunjukkan bahwa klaim tunjangan pengangguran untuk pekan yang berakhir pada 12 September turun signifikan dari 206 Ribu menjadi 196 Ribu, di bawah perkiraan 208 Ribu.
Pada hari Jumat, agenda ekonomi AS akan menampilkan laporan Produksi Industri bulan Agustus dari The Fed dan pidato Gubernur The Fed Michelle Bowman.
Analisis teknis XAU/USD: Emas dapat menantang $4.400 pada penutupan di atas $4.367
Aksi harga dalam jangka pendek siap untuk pulih seiring terbentuknya pola candlestick ‘bullish engulfing‘. Jika Emas ditutup di atas level tertinggi 16 September di $4.366, hal ini dapat mengonfirmasi pemulihan bullish, tetapi para pembeli harus mendorong harga di atas $4.500.
Relative Strength Index (RSI) sedang bergerak lebih tinggi tetapi masih berada di bawah level netral 50, yang mengindikasikan bahwa baik para pembeli maupun para penjual belum mengendalikan pasar. Namun, jika menembus 50, kenaikan lebih lanjut pada Emas diprakirakan.
Resistance pertama XAU berada di $4.400, diikuti oleh level psikologis $4.450 dan $4.500. Setelah ditembus, area minat berikutnya adalah SMA 200 hari di $4.540.
Pada sisi bawah, Emas dapat mencatat satu lagi penurunan jika jatuh di bawah SMA 100 hari di $4.323, lalu level $4.300. Jika tercapai, logam tanpa imbal hasil ini akan turun lebih lanjut, dengan level support berikutnya SMA 50 hari di $4.283, diikuti oleh level tertinggi 6 Juli yang berubah menjadi support di $4.202.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.