Emas menentang lonjakan Dolar AS saat penurunan imbal hasil AS menghidupkan kembali permintaan Bullion
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas menguat karena penurunan imbal hasil Treasury mengimbangi penguatan Dolar AS.
- Pasar berbalik ke arah mempertahankan suku bunga pada Oktober setelah data inflasi yang lebih lemah.
- Risiko eskalasi Timur Tengah menjaga permintaan safe-haven tetap hidup dengan kuat.
Harga Emas bergerak lebih tinggi, membukukan kenaikan tipis lebih dari 0,40% pada hari Kamis karena imbal hasil Treasury AS anjlok setelah data inflasi hari Rabu, memicu pengurangan taruhan hawkish The Fed untuk pertemuan Oktober. XAU/USD diperdagangkan di US$4.175, naik 0,4%.
XAU/USD menguat karena inflasi yang lebih lemah memangkas ekspektasi kenaikan The Fed pada Oktober
Pada hari Rabu, ukuran inflasi pilihan Federal Reserve (The Fed), Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi Inti (Core Personal Consumption Expenditures/PCE), tercatat sebesar 3,4% YoY, tidak berubah dan di bawah prakiraan kenaikan 3,3%.
Sejak laporan ini, pasar uang telah berbalik arah, dengan para pedagang kini memperkirakan peluang hampir 70% untuk mempertahankan suku bunga, sementara peluang kenaikan suku bunga pada bulan Desember berada di 83%, menurut Prime Terminal.
Meski demikian, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai mata uang Amerika terhadap enam mata uang lainnya, naik 0,61% ke 102,08.
Para pejabat The Fed, dipimpin oleh Wakil Ketua Philip Jefferson, berbicara, mengatakan bahwa perekonomian berada dekat dengan lapangan pekerjaan maksimum sambil menekankan bahwa diperlukan kesabaran terkait penyesuaian suku bunga. Sementara itu, Presiden The Fed Minneapolis Neel Kashkari tetap hawkish, menyerukan kenaikan tambahan.
Dari sisi data, PMI Manufaktur ISM AS pada bulan September turun tipis dari 54,6 menjadi 54,5, meleset dari prakiraan 55. Namun, sub-komponen Harga Dibayar melonjak dari 71,1 menjadi 77,1, sebuah indikasi bahwa tekanan inflasi sedang meningkat. Sub-komponen indeks ketenagakerjaan juga naik dari 51,2 menjadi 52,7.
Klaim tunjangan pengangguran AS untuk pekan yang berakhir pada 26 Oktober tercatat 197 Ribu, di bawah prakiraan 200 Ribu dan turun dari 198 Ribu pada pekan sebelumnya.
Dengan latar belakang ini, para pedagang sebaiknya memprakirakan penurunan lebih lanjut pada Emas, tetapi kenaikan Treasury AS menjaga imbal hasil tetap lebih rendah, menjadi pendorong bagi logam yang tidak berimbal hasil ini. Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun turun lebih dari 4 basis poin ke 5,243%
Harga minyak sedang reli di tengah meningkatnya spekulasi bahwa konflik AS–Iran mungkin akan meningkat setelah pemilu paruh waktu AS pada November. Wall Street Journal melaporkan bahwa AS akan mengirim 10 Ribu tentara tambahan ke Timur Tengah dan bahwa Trump memperkirakan akan melanjutkan pengeboman Iran pada November.
Perlu dicatat bahwa ekspor produk minyak Tiongkok sedang dibatasi demi memperkuat permintaan dalam negeri. Hal itu berpotensi memperketat pasar bahan bakar yang sudah menghadapi kekurangan pasokan di seluruh dunia.
Kalender ekonomi AS ke depan mencakup laporan Nonfarm Payrolls September dan pernyataan tambahan dari The Fed.
Analisis teknis XAU/USD: Emas berusaha keras di $4.200, berkonsolidasi di dekat $4.170
Aksi harga menunjukkan Emas menghadapi resistance kuat di $4.200 setelah penembusan ke sisi bawah dari potensi Bullish Wedge, yang, setelah dinetralkan, membuka peluang untuk penurunan lebih lanjut.
Momentum bergerak mendukung para pembeli, tetapi secara keseluruhan masih bearish karena Relative Strength Index (RSI) berada di bawah level netral 50.
Untuk kelanjutan bullish, XAU/USD harus merebut kembali level $4.200. Setelah itu, ini membuka jalan untuk menguji Simple Moving Average (SMA) 100 hari di $4.283, sebelum $4.300. Setelah ditembus, resistance utama berikutnya adalah SMA 50 hari di $4.324.
Di sisi lain, jalur yang paling mungkin, support pertama Emas adalah low hari ini (LOD) di $4.139, yang, setelah ditembus, dapat menguji $4.100. Di bawah itu, support berikutnya adalah swing low 29 Juli di $3.996, diikuti oleh low 17 Juli di $3.959. Setelah level-level tersebut dilewati, area minat berikutnya adalah level terendah tahun berjalan (YTD) di $3.941.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.