Emas Menentang IHP AS 6,3% saat Penurunan Imbal Hasil Obligasi Treasury Memicu Reli
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas melonjak lebih dari 1% ke US$4.148 meskipun inflasi produsen AS lebih panas dari prakiraan.
- Imbal hasil Treasury bertenor 10 tahun anjlok 10 basis poin, melemahkan Dolar AS.
- Peluang kenaikan suku bunga The Fed pada bulan Oktober turun ke 26% menjelang pidato Warsh.
Harga emas naik setelah laporan inflasi AS lainnya pada hari Kamis. Meskipun gambaran inflasi grosir AS datang lebih panas dari prakiraan, hal itu sudah diprakirakan oleh para investor, yang memangkas taruhan hawkish mereka terhadap Federal Reserve (The Fed). Itu memberikan pendorong bagi logam kuning, yang diuntungkan dari lingkungan suku bunga yang lebih rendah. XAU/USD diperdagangkan di US$4.148, naik 1,1%.
Bullion rebound seiring turunnya imbal hasil Treasury dan berkurangnya taruhan kenaikan The Fed pada bulan Oktober mengangkat Bullion
Harga bullion pulih setelah laporan Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) AS yang sangat panas pada hari Rabu, yang mendorong para investor untuk meningkatkan taruhan hawkish The Fed. Namun demikian, menjelang akhir sesi, para pedagang mengurangi taruhan tersebut menjelang rilis Indeks Harga Produsen (IHP atau PPI) pada hari Kamis.
IHP AS pada bulan September melonjak di atas ambang 6%, sebagian besar karena kenaikan harga energi. Angka utama melampaui estimasi 5,3%, melonjak menjadi 6,3% YoY, sementara inflasi inti naik dari 4,8% menjadi 5%, juga di atas prakiraan.
Greenback dan imbal hasil obligasi pemerintah AS awalnya stabil, sebelum melemah, menjadi pendorong bagi logam mulia. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja nilai greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, turun tipis 0,4% ke 102,11. Pada saat yang sama, imbal hasil obligasi acuan AS bertenor 10 tahun turun sepuluh basis poin menjadi 5,089%.
Setelah rilis data tersebut, pasar uang kini memprakirakan peluang 26% untuk kenaikan suku bunga 25 basis poin oleh The Fed pada pertemuan 28 Oktober, meskipun untuk bulan Desember mereka memperhitungkan peluang 92%.
Sementara itu, pejabat Federal Reserve, yang dipimpin oleh Presiden The Fed San Francisco Mary Daly dan Gubernur Michelle Bowman, menyatakan bahwa kenaikan suku bunga segera mungkin tidak diperlukan.
Penjualan Ritel AS pada bulan September juga melambat dari 1,3% menjadi 0,8% MoM tetapi lebih baik daripada proyeksi ekonom sebesar 0,3%. Data lebih lanjut menunjukkan bahwa Initial Jobless Claims untuk pekan yang berakhir pada 10 Oktober tercatat 199 Ribu, di bawah perkiraan 200 Ribu.
Investor juga menantikan komentar dari Ketua The Fed Kevin Warsh pada pertemuan tahunan Dana Moneter Internasional, mencari petunjuk menjelang pertemuan The Fed bulan ini.
Analisis teknis XAU/USD: Emas melonjak kembali di atas $4.100 tetapi tetap bearish
Pada hari Rabu, Emas mencapai terendah mingguan di $4.073, tetapi selama sesi Kamis Emas kembali merebut level $4.100 dan bergerak di dekat $4.150. Meski demikian, Relative Strength Index (RSI) tetap bearish tetapi menunjukkan tanda-tanda bahwa para pembeli mulai masuk.
Untuk pembalikan bullish, para pembeli perlu menembus $4.200 sebelum menguji Simple Moving Average (SMA) 100-hari di $4.245. Di atasnya terdapat SMA 50-hari di $4.334.
Untuk kelanjutan bearish, support pertama bagi XAU/USD berada di $4.100. Penembusan yang tegas akan membuka jalan ke terendah 14 Oktober di $4.073, kemudian terendah siklus 29 Juli di $3.996, dan akhirnya terendah 17 Juli di $3.959. Di bawah itu terdapat terendah tahunan di $3.941.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.