Emas naik tipis dalam kisaran yang familiar; tetap di bawah US$4.200 di tengah sinyal The Fed yang beragam

• Emas menarik sejumlah pembeli pada hari Senin di tengah meredanya taruhan kenaikan suku bunga The Fed pada bulan Oktober dan turunnya imbal hasil obligasi.
• Para pedagang masih melihat sekitar 90% peluang kenaikan suku bunga The Fed pada bulan Desember, yang membatasi logam mulia tersebut.
• Ketegangan geopolitik memberikan dukungan bagi USD sebagai aset safe haven, yang semakin membatasi komoditas ini.

Emas (XAU/USD) mempertahankan kenaikan intraday yang moderat sepanjang sesi Asia pada hari Senin, meskipun tidak memiliki keyakinan bullish dan tetap berada dalam kisaran yang familiar di bawah US$4.200. Keengganan Ketua Federal Reserve (The Fed) AS Kevin Warsh untuk memberikan petunjuk baru mengenai langkah kebijakan selanjutnya memaksa para investor untuk menghapus kemungkinan pengetatan kebijakan pada akhir bulan ini. Selain itu, pullback tajam terbaru pada imbal hasil obligasi pemerintah AS dari level tertinggi multi-tahun, yang menyeret Dolar AS (USD) ke level terendah dua pekan, bertindak sebagai pendorong bagi bullion.

Blackout The Fed membayangi saat keheningan Warsh memangkas peluang kenaikan suku bunga Oktober

Para ahli strategi Deutsche Bank mencatat bahwa dengan The Fed yang akan segera memasuki periode blackout menjelang pertemuan 27–28 Oktober, Kevin Warsh menolak untuk menentang ekspektasi suku bunga pasar, menegaskan bahwa ia tidak "mendahului pertemuan" bahkan setelah data inflasi yang lebih panas minggu ini. Menurut bank tersebut, pasar menafsirkan tidak adanya nada yang lebih hawkish sebagai kejutan positif, dengan "prakiraan kenaikan suku bunga Oktober turun ke sekitar 15% dari kira-kira 30% saat ia berbicara," sementara "Kontrak Berjangka S&P dan Nasdaq masing-masing naik +0,15% setelah sebelumnya negatif selama sebagian besar sesi sebelum ia berbicara," dan "Kontrak berjangka Stoxx naik +0,68%."

Sementara itu, laporan inflasi AS pekan lalu yang lebih panas dari perkiraan meningkatkan taruhan pasar atas kenaikan suku bunga The Fed yang segera terjadi. Menurut CME Group FedWatch Tool, para pedagang memprakirakan lebih dari 90% kemungkinan bahwa bank sentral AS akan menaikkan biaya pinjaman pada bulan Desember. Selain itu, kekhawatiran inflasi yang didorong energi menopang prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh The Fed. Faktanya, harga minyak mentah melonjak ke level tertinggi hampir satu bulan pada hari Jumat karena meningkatnya permusuhan di Timur Tengah dan Eropa Timur membuat risiko pasokan tetap tinggi.

Tiga kapal tanker juga mengalami kerusakan di Selat Hormuz selama akhir pekan saat angkatan laut IRGC Iran menegaskan bahwa jalur perairan tersebut tetap ditutup dan kapal hanya dapat lewat dengan otorisasinya. Di Eropa, serangan Ukraina memicu kebakaran di terminal ekspor minyak dan depot penyimpanan di St. Petersburg pada hari Minggu, saat Kyiv meluncurkan lebih dari 1.000 drone ke Rusia dalam salah satu serangan udara terbesar dalam perang tersebut. Selain itu, bentrokan antara Arab Saudi dan kelompok pemberontak Houthi yang didukung Iran di Yaman menunjukkan sedikit tanda mereda.

Selain itu, seorang sekretaris Dewan Keamanan Nasional Tertinggi Iran, Mohsen Rezaei, memperingatkan bahwa Teheran telah menyiapkan rencana pembalasan baru untuk setiap serangan AS-Israel yang diperbarui. Hal ini membuat premi risiko geopolitik tetap berlaku kuat, bertindak sebagai pendorong bagi harga minyak mentah dan meredakan bias jual di sekitar Greenback sebagai aset safe haven. Ini membatasi pergerakan kenaikan lebih lanjut untuk Emas, sehingga lebih bijaksana untuk menunggu aksi beli lanjutan yang kuat sebelum mengantisipasi kenaikan lebih lanjut.

Grafik 4 jam XAU/USD

Analisis Teknis

Pergerakan harga dalam kisaran dapat dikategorikan sebagai fase konsolidasi bearish dengan latar belakang penurunan dari area sekitar US$4.700, yang disentuh pada bulan Agustus. Selain itu, pasangan aset XAU/USD tetap secara tegas berada di bawah Simple Moving Average (SMA) 200 periode pada grafik 4 jam, menunjukkan bahwa kenaikan terbaru masih berlangsung dalam fase korektif yang lebih luas, bukan tren naik yang terkonfirmasi.

Sementara itu, Relative Strength Index (14) di 55,1 condong sedikit ke sisi bullish, dan Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap berada di atas nol dengan profil positif, meskipun sedikit melemah. Namun demikian, penerimaan di atas level US$4.200 dan pergerakan melewati penghalang kisaran perdagangan, di sekitar area US$4.215-US$4.220, diperlukan untuk meredakan tekanan sisi bawah yang berlaku dan membuka jalan bagi prospek jangka menengah yang lebih konstruktif.

Pada sisi negatifnya, area US$4.150-US$4.145 dapat menawarkan support terdekat sebelum level angka bulat US$4.100 dan swing low pekan lalu, di sekitar area US$4.075-US$4.065. Penembusan yang meyakinkan di bawah level terakhir akan membuat Emas rentan untuk menguji level terendah tahun berjalan (YTD), di dekat zona US$3.957, yang disentuh pada bulan Juli.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)