Emas Konsolidasi Dekat US$4.000 saat Pemulihan Tetap Rapuh jelang Keputusan The Fed
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli- Emas merebut kembali US$4.000 saat upaya diplomatik di Timur Tengah memicu pullback pada harga Minyak.
- Para pedagang menunggu pengumuman kebijakan moneter The Fed yang dijadwalkan pada hari Rabu.
- Indikator-indikator teknis tetap bearish, dengan RSI mendekati wilayah jenuh jual dan MACD berada di wilayah negatif.
Emas (XAU/USD) menarik minat beli saat turun pada hari Senin setelah penurunan tajam pekan lalu mendorong logam ini ke US$3.975, level terendah sejak Agustus. Pullback pada harga Minyak juga memberikan dukungan karena para pedagang bereaksi terhadap upaya diplomatik untuk meredakan ketegangan di Timur Tengah. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di sekitar US$4.024, naik 0,70% pada hari ini.
Reuters melaporkan bahwa para pejabat dari Arab Saudi, Pakistan, dan Türkiye, tiga anggota Pakta Mekkah, sedang mengadakan perundingan dengan para pemimpin Iran di Teheran pada hari Senin. Juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran, Esmaeil Baghaei, mengatakan bahwa pembahasan akan mencakup kebijakan ekspansionis Israel, perkembangan di Lebanon, dan perang AS terhadap Iran.
Pertemuan ini menyusul pembicaraan antara mediator Qatar dan pejabat Iran di Teheran pada hari Minggu sebagai bagian dari upaya meredakan ketegangan regional. Minyak West Texas Intermediate (WTI) turun ke sekitar US$100,40 per barel setelah mencapai US$103,28 pada hari Jumat, level tertinggi sejak Mei.
Logam turun sekitar 4% pekan lalu saat kenaikan harga Minyak memperkuat ekspektasi pengetatan lebih lanjut oleh Federal Reserve (The Fed), mengimbangi dukungan dari turunnya imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Dolar AS (USD) yang lebih lemah. Imbal hasil obligasi pemerintah berada di bawah tekanan saat kekhawatiran terhadap investasi terkait AI mendorong permintaan obligasi pemerintah. Aksi jual yang lebih luas di pasar saham juga mungkin telah mendorong beberapa pedagang untuk menjual Emas guna menutup kerugian di tempat lain.
Dolar AS dan imbal hasil Treasury AS menghentikan penurunannya pada awal pekan, membatasi pemulihan Emas. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, diperdagangkan di sekitar 101,85, sementara imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun acuan berada di dekat 4,99%.
Perhatian kini beralih ke pengumuman kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed) pekan ini, yang dapat menentukan apakah Emas bertahan di atas level psikologis US$4.000 atau menghadapi babak aksi jual lainnya.
The Fed secara luas diprakirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah di 3,75%-4,00% ketika pertemuan dua harinya berakhir pada hari Rabu. Namun, jeda tersebut mungkin tidak memberikan banyak kepastian bagi para pembeli Emas jika para pengambil kebijakan tetap membuka peluang untuk kenaikan suku bunga lagi pada bulan Desember, dengan para pedagang memperhitungkan probabilitas sekitar 79% untuk kenaikan suku bunga, menurut CME FedWatch Tool.
The Fed Diprakirakan Tahan Suku Bunga, Risiko Kenaikan Desember Meningkat akibat Inflasi Tinggi
Menurut TD Securities, para analis tidak mengharapkan "banyak komunikasi baru dari FOMC atau Ketua Warsh." Menurut mereka, "penundaan kenaikan suku bunga pada bulan Oktober akan membuat kenaikan suku bunga pada bulan Desember semakin mungkin terjadi," terutama setelah "kejutan positif pada IHK bulan September," yang menggarisbawahi bahwa "risiko inflasi masih relevan."
Oleh karena itu, TD Securities "memprakirakan The Fed akan menaikkan suku bunga dua kali lagi (Desember dan Maret)," dengan mencatat bahwa "inflasi tetap di atas target sementara risiko meningkat." Mereka menambahkan bahwa "perkembangan data inflasi akan menentukan besaran dan kecepatan kenaikan suku bunga di kemudian hari," menunjukkan bahwa angka harga yang akan datang akan sangat penting dalam membentuk jalur kebijakan setelah awal tahun depan.
Analisis Teknis: Batas Bawah Bollinger Band Batasi Sisi Atas
Pada grafik harian, XAU/USD masih menunjukkan kecenderungan bearish dalam jangka pendek karena harga kembali menguji batas bawah Bollinger Band di US$4.023. Relative Strength Index (RSI) di 35 berada sedikit di atas wilayah jenuh jual (oversold), sementara histogram Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap negatif. Kedua indikator tersebut mengindikasikan bahwa tekanan jual masih berlanjut, alih-alih menunjukkan tanda-tanda kuat bahwa penurunan harga belakangan ini mulai kehilangan tenaga.
Di sisi atas, resistance awal berada pada batas bawah Bollinger Band di sekitar US$4.020, disusul garis tengah di US$4.131 dan batas atas di sekitar US$4.241. Penembusan berkelanjutan di atas level-level tersebut berpotensi membuka jalan bagi pemulihan menuju zona US$4.400–US$4.500, kemudian US$4.700.
Sebaliknya, support terdekat berada di area US$3.975–US$3.950. Penembusan tegas di bawah zona tersebut dapat memicu penurunan lebih dalam menuju level psikologis US$3.900, disusul US$3.800.an yang lebih dalam menuju level psikologis US$3.900, diikuti oleh US$3.800.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.