Ekuitas: Pembalikan perdagangan AI membebani sektor teknologi – Danske Bank

Tim Riset Danske Bank menyoroti bahwa ekuitas AS mengalami aksi jual tajam terkait AI pada hari Jumat, dengan sektor energi mengungguli teknologi lebih dari 4 poin persentase. Indeks SOX mencatat penurunan kedelapan berturut-turut, yang merupakan rentetan penurunan terpanjang sejak 2006, menegaskan lemahnya kinerja yang terkonsentrasi pada nama-nama AI. Pada awal perdagangan hari Senin, sentimen terlihat lebih konstruktif dengan kontrak berjangka AS, yang dipimpin Nasdaq, diperdagangkan lebih tinggi.

Kelemahan saham teknologi yang didorong AI kontras dengan energi yang lebih kuat

"Aksi jual pada hari Jumat selama sesi tunai AS mencerminkan pelepasan lebih lanjut dari perdagangan AI, yang diperparah oleh kenaikan harga minyak. Namun, indeks-indeks utama menutupi pasar yang jauh lebih beragam: sebagian besar sektor dan kawasan ditutup lebih tinggi, sementara energi mengungguli teknologi lebih dari 4pp pada hari Jumat saja."

"Meski demikian, indeks SOX mencatat penurunan kedelapan berturut-turut, yang merupakan rentetan penurunan terpanjang sejak 2006, menyoroti betapa lemahnya kinerja terbaru sangat terkonsentrasi pada perdagangan AI."

"Hari Jumat juga membawa tanda-tanda yang lebih jelas pertama dari penghindaran risiko yang lebih luas, dengan VIX naik mendekati 20. Kinerja sektor memperkuat pesan tersebut. Consumer staples dan discretionary sering bergerak bersama tahun ini karena inflasi, harga energi, dan suku bunga membentuk prospek konsumen."

"Namun, pada hari Jumat, staples secara material mengungguli discretionary, sebuah pola perlambatan makro yang lebih konvensional. Sentimen pagi ini terlihat lebih konstruktif. Meskipun futures Asia dan Eropa masih perlu mengejar sebagian kelemahan AS pada hari Jumat, futures AS secara material lebih tinggi, dipimpin Nasdaq."

(Artikel ini dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan dan ditinjau oleh editor. Pelajari lebih lanjut.)