Dow Jones Industrial Average turun dari level tertinggi mingguan karena saham bank merosot

• DJIA turun dari level tertingginya sejak 14 September saat saham-saham bank merosot.
• Trump memprakirakan kesepakatan dengan Iran tepat setelah pemilu sela 3 November.
• Keputusan suku bunga The Fed berikutnya adalah 28 Oktober, enam hari sebelum pemilu sela.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik pada hari Selasa ke level tertingginya sejak 14 September sebelum bel pembukaan, lalu berbalik melemah setelah perdagangan dimulai di New York. Indeks ini diperdagangkan di dekat 51.800, di bawah penutupan hari Senin. NASDAQ Composite menguji rekor tertinggi dan S&P 500 hampir tidak berubah. Dana mengalir keluar dari perusahaan keuangan dan masuk ke teknologi, dan Dow memiliki lebih banyak yang pertama dan lebih sedikit yang kedua dibandingkan dua indeks lainnya.

Bank yang lebih kecil lebih berpengaruh di Dow

Saham-saham keuangan, dari bank hingga pialang dan perusahaan asuransi, turun di seluruh pasar. Para pedagang memindahkan uang ke teknologi seiring meningkatnya minat terhadap agen kecerdasan buatan (AI), aplikasi yang menjalankan tugas seperti memesan perjalanan. JPMorgan Chase (JPM), bank terbesar di negara itu, ikut turun bersama yang lain. Para analis JPMorgan sendiri menaikkan peringkat mereka atas Meta Platforms (META) pada awal September karena agen baru Meta, dan Meta adalah salah satu saham yang menjadi tujuan aliran dana.

Dow dihitung hanya dari harga saham, sehingga perubahan US$1 pada salah satu dari 30 sahamnya menggerakkan indeks sekitar 6 poin, berapa pun ukuran perusahaannya. Penurunan US$10 adalah 1% dari saham seharga US$1.000 dan 10% dari saham seharga US$100, dan keduanya memangkas sekitar 60 poin dari Dow. S&P 500 dan NASDAQ Composite justru dibobot berdasarkan total nilai pasar saham masing-masing perusahaan, sehingga perusahaan-perusahaan teknologi terbesar paling berpengaruh di sana.

Saham Goldman Sachs (GS) berharga lebih dari US$900, termasuk yang termahal di Dow, dan harga saham JPMorgan kurang dari US$400. JPMorgan bernilai lebih dari tiga kali lipat, tetapi penurunan 1% pada Goldman Sachs memangkas lebih dari dua kali lipat poin dari indeks. Meta sama sekali tidak masuk dalam Dow, sehingga aksi jual bank dan pembelian teknologi membuat Dow lebih rendah sementara NASDAQ Composite mencetak rekor.

Minyak Mentah terus turun karena kesepakatan bertanggal setelah pemilu sela

Minyak Mentah turun untuk sesi kelima berturut-turut. Brent, acuan internasional, mencapai level terendahnya sejak 8 September setelah laporan bahwa Iran telah menawarkan untuk membuka kembali Selat Hormuz dalam waktu tujuh hari. Tawaran tersebut bergantung pada Amerika Serikat yang mencabut blokade terhadap pelabuhan-pelabuhan Iran, dan belum dikonfirmasi secara independen. Harga barel yang lebih murah merugikan Chevron (CVX), satu-satunya produsen energi di Dow, dan menghemat biaya bahan bakar bagi 29 perusahaan lainnya.

Trump mengatakan kepada Majelis Umum Perserikatan Bangsa-Bangsa bahwa ia harus memilih antara kesepakatan dengan Iran dan memusnahkan Republik Islam tersebut. Ia memprakirakan kesepakatan akan tercapai tepat setelah pemilu sela 3 November dan mengatakan hal itu akan mendorong harga minyak mentah turun di bawah harga sebelum perang. Harga minyak mentah naik dari level terendahnya setelah pidato tersebut, dan menurut jadwalnya, penurunan biaya bahan bakar yang ia janjikan untuk 29 lainnya akan terjadi setelah 3 November. Menurutnya, Iran menunggu hasil pemilu Amerika sebelum menandatangani

The Fed memutuskan enam hari sebelum pemilu sela

The Fed menaikkan suku bunga acuannya, yaitu apa yang dibebankan bank-bank satu sama lain untuk meminjam semalam, sebesar seperempat poin menjadi 3,75-4,00% pada 16 September. Itu merupakan kenaikan pertama sejak Juli 2023, dan harga bahan bakar yang lebih tinggi membantu mendorongnya. JPMorgan menaikkan prime rate-nya, yaitu apa yang dibebankannya kepada peminjam paling layak kredit, menjadi 7,00% pada 17 September, sehingga kenaikan itu langsung masuk ke apa yang dibebankannya untuk pinjaman.

Sebagian besar pejabat The Fed memperkirakan setidaknya satu kenaikan lagi sebelum akhir tahun, dan keputusan berikutnya akan diambil pada 28 Oktober. Goldman Sachs memperoleh pendapatan lebih sedikit dari pinjaman dan lebih banyak dari pengaturan pengambilalihan dan penjualan saham, yang lebih sulit dibiayai ketika biaya pinjaman naik. Kenaikan lagi akan lebih berdampak pada bank yang menggerakkan Dow lebih sedikit.

Level dan bias

Resistance: Indeks menembus level tertinggi 17 September dan Senin sedikit di atas 52.100 sebelum pembukaan dan kembali turun di bawahnya setelah perdagangan dimulai, yang menjadikan area itu sebagai batas atas pertama. Tertinggi hari Selasa sedikit di atas 52.400 adalah yang tertinggi sejak 14 September dan level tempat reli berakhir.

Support: Terendah hari Selasa sedikit di bawah 51.800 sejajar dengan terendah hari Senin sedikit di atas 51.750, sesi kedua berturut-turut indeks berhenti di sana. Di bawah itu ada terendah 18 September sedikit di bawah 51.500 dan terendah 16 September di dekat 51.200, yang terendah sejak Juni.

Bias: Bearish di bawah 52.100. Target pertama adalah terendah 18 September sedikit di bawah 51.500, dan target kedua adalah terendah 16 September di dekat 51.200. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian, sebuah pengukur momentum, berada di dekat 22 dan telah turun selama dua minggu tanpa berbalik naik. Pandangan bearish gagal jika penutupan harian berada di atas 52.200.

Grafik Harian Dow Jones