Dow Jones Industrial Average Pulih seiring IHK Januari Mendingin, Taruhan Penurunan Suku Bunga Melonjak

• Dow rebound lebih dari 200 poin pada hari Jumat setelah data inflasi Januari datang lebih dingin dari yang diperkirakan, meredakan tekanan setelah penurunan yang dipicu AI pada hari Kamis.
• Indeks Harga Konsumen naik 0,2% MoM dan 2,4% YoY, keduanya di bawah konsensus, meningkatkan ekspektasi pemotongan suku bunga secara tajam.
• Alat FedWatch CME kini menunjukkan peluang sekitar 83% untuk pemotongan suku bunga pada bulan Juni, naik dari di bawah 50% sebelumnya dalam minggu ini.
• Applied Materials melonjak setelah laporan pendapatan yang sangat baik sementara Pinterest dan DraftKings anjlok karena panduan yang lemah.

Dow Jones Industrial Average (DJIA) bangkit kembali pada hari Jumat, naik sekitar 220 poin untuk diperdagangkan di dekat 49.665 setelah dibuka di 49.366. Pemulihan ini mengikuti penjualan tajam 669 poin pada hari Kamis yang dipicu oleh ketakutan akan gangguan yang dipimpin AI di sektor perangkat lunak, truk, dan real estat. S&P 500 sedikit menguat, sementara Nasdaq Composite diperdagangkan campur aduk saat para investor mencerna laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) yang lebih rendah dari yang diperkirakan bersamaan dengan banjir laporan pendapatan setelah jam kerja. Meskipun ada lonjakan pada hari Jumat, ketiga indeks utama tetap berada di jalur untuk kerugian mingguan, dengan S&P 500 mencatat minggu terburuknya sejak November.

Laporan inflasi Januari mengurangi ekspektasi suku bunga hawkish

Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) melaporkan bahwa IHK naik 0,2% MoM di bulan Januari, di bawah estimasi konsensus 0,3%. Secara tahun-ke-tahun, IHK utama berada di 2,4%, di bawah prakiraan 2,5% dan menandai perlambatan yang signifikan dari angka 2,7% di bulan Desember. IHK Inti, yang tidak termasuk makanan dan energi, tercatat sesuai dengan ekspektasi di 0,3% MoM dan 2,5% YoY. Angka-angka utama yang lebih lemah dari yang diperkirakan segera mengubah ekspektasi pemotongan suku bunga. Alat FedWatch CME menunjukkan probabilitas pemotongan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pertama pada bulan Juni melonjak menjadi sekitar 83%, naik drastis dari di bawah 50% hanya dua hari sebelumnya, ketika laporan Nonfarm Payrolls (NFP) Januari yang lebih baik dari yang diperkirakan dengan 130 Ribu lapangan pekerjaan telah mendorong para trader menuju sikap "lebih tinggi untuk lebih lama". Pasar uang kini memprakirakan sekitar 63 basis poin pemotongan suku bunga The Fed untuk tahun 2026, setara dengan sekitar 50% kemungkinan pemotongan ketiga pada bulan Desember. Data ini memiliki bobot tambahan karena pasar menunggu transisi kepemimpinan The Fed, dengan Ketua baru Kevin Warsh diharapkan mengambil alih dari Jerome Powell pada bulan Mei.

Permintaan infrastruktur AI mengangkat Applied Materials, Rivian melambung pada prospek pengiriman

Applied Materials (AMAT) melonjak sekitar 12% setelah melaporkan pendapatan kuartal pertama yang melampaui ekspektasi yang didorong oleh meningkatnya permintaan peralatan semikonduktor terkait dengan pembangunan AI. Perusahaan melaporkan laba per saham (EPS) yang disesuaikan sebesar $2,38 dengan pendapatan $7,01 miliar, keduanya jauh di atas estimasi konsensus sebesar $2,20 dan $6,87 miliar, masing-masing. Perusahaan memproyeksikan bisnis peralatan semikonduktornya akan tumbuh lebih dari 20% tahun kalender ini. Rivian Automotive (RIVN) melesat lebih dari 20% setelah mencatat kerugian yang lebih sempit dari yang diperkirakan dan mengeluarkan panduan pengiriman 2026 sebesar 62 Ribu hingga 67 Ribu kendaraan, mewakili pertumbuhan 47% hingga 59% dibandingkan 2025. Roku (ROKU) naik sekitar 10% setelah laporan pendapatan kuartal keempat yang melampaui ekspektasi dan panduan bullish 2026 sebesar $5,5 miliar dalam pendapatan, jauh di atas konsensus $5,34 miliar.

Pinterest dan DraftKings anjlok karena panduan yang lemah

Di sisi yang merugi, Pinterest (PINS) anjlok lebih dari 20% setelah melaporkan hasil kuartal keempat yang mengecewakan dan memandu pendapatan kuartal pertama sebesar $951 juta hingga $971 juta, melewatkan konsensus $981 juta. Baird menurunkan peringkat saham menjadi netral, mengutip hambatan dari pengiklan. DraftKings (DKNG) merosot sekitar 17% setelah panduan pendapatan 2026 sebesar $6,5 miliar hingga $6,9 miliar jauh di bawah estimasi Wall Street sebesar $7,31 miliar, meskipun ada laporan EPS kuartal keempat yang lebih baik. Kelemahan dalam pendapatan ini menyoroti perbedaan yang semakin besar antara nama-nama perangkat keras yang terkait dengan AI, yang terus mendapatkan manfaat dari pengeluaran infrastruktur, dan platform yang berorientasi konsumen yang berjuang dengan kelemahan iklan dan tekanan kompetitif.

Teknikal Dow Jones

DJIA dibuka pada hari Jumat di 49.366 dan mencapai level tertinggi dalam perdagangan harian di 49.670, diperdagangkan dekat level 49.665 di sesi sore. Indeks ini tetap jauh di atas EMA 50-harinya di 48.852 dan EMA 200-harinya di 46.472. Stochastic oscillator (14,5,5) membaca 73,67/76,23, mendekati wilayah jenuh beli di dekat level 75. Resistance di atas berada di dekat swing high terbaru di 50.509, sementara level terendah dalam perdagangan harian pada hari Jumat di 49.092 menandai support terdekat. Pergerakan berkelanjutan di atas level psikologis 50.000 akan menandakan bahwa para pembeli telah mengambil kembali kendali setelah volatilitas minggu ini, sementara kegagalan untuk mempertahankan level 49.000 akan membuka jalan menuju zona 48.800-48.900.

Grafik harian Dow Jones