Dow Jones Industrial Average naik tipis dengan tidak adanya chip memori untuk dijual

• DJIA naik tipis ke sedikit di atas 51.800 saat saham-saham chip memori dijual di luar indeks tersebut.
• Bank of America menaikkan peringkat Salesforce dua tingkat menjadi Buy, target US$285 dari US$160.
• Goldman Sachs, sepersepuluh dari indeks berdasarkan bobot, melaporkan pada hari Selasa sebelum pembukaan.

Micron turun sekitar 4% pada hari Senin dan NASDAQ 100 ikut turun, sementara Dow Jones Industrial Average (DJIA), yang tidak memiliki pembuat chip memori, ditutup lebih tinggi. S&P 500, yang memiliki Micron dan seluruh 30 anggota Dow, ditutup sedikit lebih rendah. Indeks ditutup sedikit di atas 51.800, penutupan tertingginya dalam lebih dari dua minggu. Sebagian besar pemberitaan mengaitkannya dengan Salesforce (CRM), yang menyumbang sekitar seperdelapan dari kenaikan tersebut.

Dow menghitung dolar, dan Micron memiliki hampir seribu di antaranya

Dow berbobot harga. Indeks ini menjumlahkan harga saham dari 30 anggotanya dan membaginya dengan pembagi sekitar 0,168, sehingga pergerakan US$1 pada salah satu anggota bernilai sekitar enam poin indeks, berapa pun ukuran perusahaannya. Micron diperdagangkan sedikit di bawah US$1.000, yang akan menjadikannya saham terberat di indeks jika menjadi anggota, dan penurunannya akan merugikan Dow lebih dari 200 poin, lebih besar dari seluruh kenaikan pada hari Senin.

Nvidia (NVDA), dengan harga di bawah US$230 per saham, adalah satu-satunya saham semikonduktor di indeks tersebut. Saham itu turun, begitu juga Amazon (AMZN) dan Cisco Systems (CSCO), dan ketiganya membebani Dow sekitar 50 poin secara gabungan. Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), American Express (AXP) dan Visa (V) menambah sekitar 90 poin secara gabungan, sementara Salesforce menambah sekitar 20 poin, dan lebih dari 20 dari 30 anggota naik.

Salesforce naik setelah Bank of America menaikkan peringkatnya dua tingkat menjadi Buy dari Underperform, dengan pandangan bahwa kecerdasan buatan (AI) akan mengukuhkan perangkat lunak perusahaan alih-alih menggantikannya. Saham ini sempat naik hingga 5% setelah peningkatan peringkat tersebut dan mempertahankan kurang dari sepertiganya. Goldman Sachs (GS), saham terberat di indeks dengan harga mendekati US$890, turun dan menjadi penekan tunggal terbesar pada Dow.

Chevron (CVX), satu-satunya produsen Crude Oil di Dow, menambah sekitar sebanyak Salesforce. Harga Crude Oil naik sekitar 2%, dengan West Texas Intermediate (WTI) mendekati US$94,00 dan Brent sedikit di atas US$106,50, setelah tembakan rudal Houthi ke bandara Riyadh dan gencatan senjata energi Rusia-Ukraina yang menurut Kyiv telah dilanggar Moskow.

Seorang pemilih The Fed menyebut imbal hasil Treasury moderat saat pasar obligasi ditutup

Presiden Federal Reserve (The Fed) Cleveland Hammack, yang memberikan suara dalam kebijakan tahun ini, mengatakan bahwa sikap restriktif sudah tepat dan The Fed seharusnya membuat perubahan suku bunga yang lebih kecil tetapi melakukannya dengan cepat. Suku bunga The Fed berada di 3,75-4,00% sejak kenaikan 16 September di bawah Ketua The Fed Warsh, dengan keputusan berikutnya pada 28 Oktober. Ia juga menggambarkan imbal hasil Treasury sebagai moderat menurut standar historis, pada hari pasar Treasury tunai ditutup untuk Columbus Day, dan imbal hasil 10 tahun masih berada di 5,24% pada Jumat.

Suku bunga KPR ditentukan oleh imbal hasil 10 tahun, sehingga Home Depot (HD) dan Sherwin-Williams (SHW) merasakannya lebih dulu. Kebijakan yang lebih ketat tidak akan menghalangi para hyperscaler, perusahaan cloud yang membangun pusat data AI, tetapi mungkin akan menjangkau perusahaan di industri lain, katanya. Microsoft, Alphabet (GOOG, GOOGL) dan Amazon adalah tiga dari 30 anggota Dow, dan 27 lainnya berasal dari industri lain.

Ia juga mengatakan bahwa pekerja berpendapatan lebih rendah telah beralih dari membeli barang yang lebih murah ke memilih tagihan mana yang harus dibayar. Itu menggambarkan sebagian besar pelanggan Walmart (WMT) dan McDonald's (MCD), dua nama konsumen dalam indeks tersebut.

Saham terberat Dow tergelincir sehari sebelum laporan pendapatannya

Goldman Sachs dan JPMorgan Chase (JPM) melaporkan pada hari Selasa sebelum pembukaan. Setiap pergerakan 1% pada Goldman bernilai sekitar 50 poin indeks dan setiap 1% pada JPMorgan sekitar 20. Hitungan FactSet menunjukkan laba S&P 500 naik sekitar 29,6% dari tahun sebelumnya untuk kuartal ini, yang akan menjadi kuartal keempat berturut-turut di atas 25%, terutama didorong oleh belanja pusat data Microsoft, Alphabet dan Amazon serta penjualan Nvidia ke dalamnya.

Indeks Harga Konsumen (IHK atau CPI) menyusul pada hari Rabu pukul 12:30 GMT (19:30 WIB), dengan inflasi umum diprakirakan naik menjadi sekitar 3,7% dari 3,4% pada bulan Agustus, terutama karena bensin, yang dijual Chevron dan dibeli oleh pelanggan Walmart dan McDonald's. Harga produsen dirilis pada hari Kamis pukul 12:30 GMT (19:30 WIB).

Pasar berjangka memperkirakan penahanan suku bunga pada 28 Oktober, jadi angka headline yang panas akan mengubah peluang kenaikan lagi alih-alih skenario dasar, dan peluang yang lebih tinggi berarti imbal hasil yang lebih tinggi bagi saham-saham perumahan di Dow. Ukuran inti, yang mengecualikan makanan dan energi, diprakirakan di dekat 2,4%, yang paling lambat sejak Maret 2021, dan The Fed menaikkan suku bunganya pada bulan September dengan core di level tersebut.

Level Dow Jones Industrial Average di bawah rata-rata 50 hari

Resistance: Reli terhenti tepat di atas 51.900, masih di bawah Exponential Moving Average (EMA) 50 hari yang sedikit di atas 52.000. Indeks ini telah ditutup di bawah rata-rata tersebut pada setiap sesi sejak 9 September, jadi penutupan di atasnya mengubah pantulan dua hari menjadi pemulihan. Tertinggi 22 September tepat di bawah 52.500 menjadi target berikutnya.

Support: Level terendah Senin tepat di bawah 51.700 bertahan di penutupan Jumat, dan level terendah Jumat tepat di atas 51.200 adalah basis awal dari kenaikan dua hari tersebut.

Bias: Cenderung long selama 51.200 bertahan pada basis penutupan, dengan EMA 50 hari sedikit di atas 52.000 sebagai target pertama dan 52.500 sebagai target kedua. Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) harian berada di dekat 48 dan telah naik dari dasar kisarannya sejak akhir September, jadi kenaikan ini belum terlalu jauh. Penutupan harian kembali di bawah 51.200 akan menghapus kenaikan dua hari dan mengakhiri posisi long.

Grafik harian Dow Jones

saham dengan bobot terbesar dalam indeks