Dolar Kanada Turun di Tengah Prospek The Fed yang Hawkish, Harapan Kesepakatan AS–Iran

• USD/CAD bertahan di wilayah positif mendekati 1,4150 pada awal sesi perdagangan Eropa hari Jumat.
• Taruhan yang meningkat bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga tetap tinggi lebih lama untuk memerangi inflasi menopang Dolar AS.
• Presiden Iran mengatakan Teheran menginginkan kesepakatan dengan AS sebelum pemilu paruh waktu.

Pasangan mata uang USD/CAD menguat ke sekitar 1,4150 selama awal sesi perdagangan Eropa pada hari Jumat. Meningkatnya taruhan pada kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) lebih lanjut memberikan sedikit dukungan pada Dolar AS (USD) terhadap Dolar Kanada (CAD). Presiden The Fed New York John Williams dan Presiden The Fed Cleveland Beth Hammack dijadwalkan berbicara nanti pada hari Jumat.

Presiden The Fed Philadelphia Anna Paulson mengatakan pada hari Kamis bahwa pengetatan tambahan mungkin diperlukan jika ekonomi terus berkembang seperti yang diprakirakan. Sementara itu, Presiden The Fed New York John Williams juga mengisyaratkan bahwa kebijakan moneter yang lebih ketat akan segera datang.

Pernyataan hawkish ini muncul seminggu setelah bank sentral AS memutuskan untuk menaikkan suku bunga acuannya sebesar seperempat poin persentase.

Pasar kini memperhitungkan probabilitas hampir 67,5% untuk kenaikan suku bunga acuan pada bulan Oktober, naik dari 55,4% seminggu sebelumnya dan 11% sebulan sebelumnya, menurut alat CME FedWatch.

Harga minyak turun tipis pada hari Jumat karena pasar menimbang kemungkinan gencatan senjata antara AS dan Iran terhadap pemboman Arab Saudi oleh pemberontak Houthi. Presiden Iran Masoud Pezeshkian mengatakan pada hari Jumat bahwa Iran ingin Washington kembali ke memorandum gencatan senjata bulan Juni sebelum pemilu paruh waktu bulan November. Perlu dicatat bahwa Kanada adalah negara pengekspor minyak utama, dan harga minyak mentah yang rendah umumnya berdampak negatif pada CAD.

Dolar Kanada Stabil karena Ketegangan Teluk Diimbangi oleh Rebound Minyak Mentah dan Hambatan Spread Imbal Hasil

Para ahli strategi di Scotiabank mencatat bahwa Dolar Kanada "hampir tidak berubah pada sesi ini karena pasar menyeimbangkan sentimen risk-off yang jelas di pasar saham dengan rebound harga minyak mentah." Mereka menyoroti bahwa ketegangan di kawasan Teluk "masih terlihat jelas, meskipun AS mengklaim bahwa Iran ingin mencapai kesepakatan," sementara sejumlah laporan menyebutkan bahwa "seorang pejabat Iran mengancam akan memperluas konflik hingga Samudra Hindia jika negara itu kembali diserang." Pada saat yang sama, mereka mencatat bahwa WTI "berada 4,5% di atas level terendah kemarin," sehingga memberikan sedikit dukungan bagi mata uang Kanada.

Namun, Scotiabank tetap menekankan bahwa "lebarnya selisih suku bunga jangka pendek AS/Kanada masih menjadi hambatan terbesar bagi CAD, dengan spread 2-tahun mendekati 150 bp, yang terlebar sejak awal 2025." Para ahli strategi juga menyoroti data domestik yang akan datang dengan mencatat bahwa "Penjualan Ritel Kanada akan dirilis pada pukul 08.30 ET," yang dapat menjadi katalis baru bagi pergerakan USD/CAD..

Pejabat The Fed Paulson Soroti Risiko Kenaikan Suku Bunga Lebih Lanjut karena Inflasi Tetap Membandel

Pejabat The Fed Paulson menyampaikan pesan yang sangat hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 8,1/10, lebih kuat dibandingkan rata-rata historis 7/10 dan konsisten dengan sikap pengetatan terhadap inflasi yang tegas. Penekanan bahwa bank sentral AS "mungkin perlu menaikkan suku bunga lagi," bahwa kenaikan suku bunga pada bulan September memperbaiki posisi kebijakan, dan bahwa inflasi yang mendasari "tetap sangat tinggi" meskipun ekonomi tangguh dan pasar tenaga kerja stabil, menggarisbawahi bias ke arah pengetatan tambahan jika data gagal menunjukkan disinflasi yang lebih jelas. Rujukan Paulson terhadap pembangunan AI sebagai sumber tekanan inflasi menambahkan dimensi struktural pada nada hawkish tersebut, memperkuat risiko bahwa puncak kebijakan mungkin belum sepenuhnya aman.

Indeks Sentimen Fed FXS tidak berubah, bergerak 0,00 poin ke level yang masih tinggi di 148,18, dengan kokoh berada di wilayah hawkish menurut kerangka Indeks Sentimen Fed FXS. Pembacaan yang stabil dan tinggi ini menandakan bahwa retorika hawkish Paulson yang berada di atas garis acuan secara umum sejalan dengan komunikasi The Fed yang berlaku dan dilacak oleh FXS Speechtracker, alih-alih menandai eskalasi hawkish yang baru.

Analisis Teknis: USD/CAD

Pada grafik harian, USD/CAD mempertahankan bias bullish jangka pendek karena harga bertahan di atas Simple Moving Average (SMA) 100 hari dan jauh di atas batas bawah Bollinger Band, menjaga tren naik yang lebih luas tetap utuh. Namun, Relative Strength Index 14-hari terbaru di 72,8 menandakan kondisi jenuh beli, mengisyaratkan bahwa momentum kenaikan mungkin sudah terlalu jauh saat spot mendekati batas atas Bollinger band. 

Di sisi atas, resistance terdekat berada di batas tengah Bollinger di 1,3930 hanya dalam skenario korektif, sementara penghalang yang lebih relevan adalah batas atas Bollinger Band di 1,4160, di mana para pembeli bisa mulai kesulitan. Di sisi bawah, support awal terlihat di SMA 100 hari di 1,3965, sebelum dasar struktural yang lebih dalam di batas bawah Bollinger Band di dekat 1,3700, di mana setiap pullback yang berlanjut diprakirakan akan menarik permintaan baru.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)