Dolar Kanada Melemah karena The Fed, Imbal Hasil AS Mendukung Dolar AS

• USD/CAD menguat di sekitar 1,4000, didukung oleh Dolar AS yang lebih kuat setelah kenaikan suku bunga The Fed.
• Rebound harga Minyak mendukung Dolar Kanada dan membatasi kenaikan pasangan mata uang ini.
• Imbal hasil Treasury AS naik karena risiko inflasi memicu ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut.

USD/CAD naik tipis pada hari Jumat, diperdagangkan di sekitar 1,4000 pada saat berita ini ditulis, naik 0,10% hari ini. Dolar AS (USD) tetap didukung oleh ekspektasi kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Federal Reserve (The Fed), sementara rebound imbal hasil Treasury AS menambah daya tarik Greenback.

The Fed menaikkan suku bunga acuannya sebesar 25 basis poin (bp) pada hari Rabu menjadi kisaran 3,75%–4%, menandai kenaikan suku bunga pertamanya sejak 2023. Keputusan ini diambil karena kenaikan harga energi membuat risiko inflasi tetap tinggi dan mendorong bank sentral AS untuk mempertahankan sikap kebijakan moneter yang restriktif.

Proyeksi suku bunga terbaru memperkuat prospek ini. Enam belas dari 18 pejabat The Fed memprakirakan setidaknya satu kenaikan suku bunga tambahan tahun ini, yang menunjukkan bahwa biaya pinjaman dapat tetap tinggi untuk periode yang lebih lama.

Para investor kini melihat peluang sekitar 55% untuk kenaikan suku bunga 25 bp lagi pada pertemuan bulan Oktober, menurut CME FedWatch Tool. Penyesuaian ulang prospek kebijakan moneter AS juga mendukung imbal hasil Treasury AS. Imbal hasil acuan bertenor 10 tahun rebound ke sekitar 4,98%, mendekati puncak 5,04% yang dicapai pada hari Selasa, level tertingginya sejak 2007.

Dengan latar belakang ini, Dolar AS mempertahankan momentum positif. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, diperdagangkan di atas 100,50, di sekitar level tertingginya dalam tujuh minggu.

Dari sisi Kanada, rebound harga Minyak memberikan sedikit dukungan bagi Dolar Kanada (CAD), membatasi kenaikan USD/CAD. Harga Minyak West Texas Intermediate (WTI) pulih ke sekitar US$97,30 pada saat berita ini ditulis, setelah menyentuh terendah dalam perdagangan harian di US$94,63.

Ketegangan yang terus berlanjut di Timur Tengah masih menjaga risiko pasokan energi tetap tinggi. Kekhawatiran terutama berfokus pada Selat Hormuz, sementara prospek eskalasi baru antara Amerika Serikat (AS) dan Iran mempertahankan premi risiko geopolitik dalam harga Minyak.

CAD Berada di Dekat 1,40 karena Spread AS–Kanada yang Lebih Lebar Membebani Menjelang Pernyataan BoC

Para ahli strategi di Scotiabank mencatat bahwa Dolar Kanada sedang "bermain-main dengan level 1,40 pada awal perdagangan Jumat, dengan mata uang ini turun sangat tipis pada hari itu," dengan "kerugian kecil" mencerminkan "bias USD bullish secara keseluruhan alih-alih sesuatu yang spesifik pada CAD." Mereka menambahkan bahwa "selera risiko yang lebih luas terlihat sedikit lemah, dengan saham-saham Eropa lebih rendah sementara futures ekuitas AS sedikit positif."

Scotiabank menunjukkan bahwa "harga minyak mentah juga lebih rendah pada hari ini tetapi spread front-end AS/Kanada yang lebih lebar adalah hambatan terbesar bagi mata uang ini." Tim tersebut menilai bahwa "spot memang masih agak terlalu tinggi dibandingkan estimasi nilai wajar kami (1,3910)," dan memperingatkan bahwa, "pada batas tertentu, CAD yang lebih lemah tidak membantu BoC saat bank sentral mempertimbangkan meningkatnya risiko inflasi."

Ke depan, Scotiabank menyoroti bahwa "Gubernur Macklem akan berbicara pada hari Senin di Halifax dan mungkin akan menegaskan kembali kekhawatiran tentang meningkatnya risiko kenaikan inflasi." Menurut pandangan mereka, "menguatnya taruhan pada kebijakan BoC yang lebih ketat sebelum akhir tahun akan memberikan sedikit penopang bagi CAD."

Analisis Teknis USD/CAD

Pada grafik satu jam, USD/CAD diperdagangkan di 1,4007, mempertahankan nada bullish yang konstruktif karena bertahan di atas Simple Moving Average (SMA) 100 periode di dekat 1,3951 dan SMA 200 periode di sekitar 1,3886. Pasangan mata uang ini menekan ujung atas kisaran terbaru, dengan pasokan di atas harga awal muncul di resistance horizontal di 1,4015, sementara Relative Strength Index (14) di sekitar 63 menunjukkan momentum kenaikan yang kuat tetapi belum terlalu jenuh.

Di sisi bawah, support terdekat tampak di 1,3974, sebelum klaster permintaan dasar yang terbentuk oleh SMA 100 periode di 1,3951 dan level horizontal di 1,3945, dengan support struktural yang lebih dalam berada di SMA 200 periode di dekat 1,3886. Di sisi atas, penembusan di atas penghalang pertama di 1,4015 akan membuka jalan menuju resistance berikutnya di 1,4030, di mana para pembeli mungkin mulai kehilangan traksi jika momentum gagal menguat lebih lanjut.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)