Dolar Kanada Melemah Jelang Risalah Rapat FOMC

• USD/CAD naik ke dekat 1,4220 pada awal sesi perdagangan Eropa hari Rabu.
• Data ketenagakerjaan AS yang lebih lemah mengurangi taruhan atas kenaikan suku bunga The Fed yang akan segera terjadi.
• Risalah Rapat The Fed akan menjadi sorotan nanti pada hari Rabu.

Pasangan mata uang USD/CAD menguat ke sekitar 1,4220 selama awal sesi perdagangan Eropa pada hari Rabu. Semua mata akan tertuju pada Risalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) nanti pada hari itu untuk mencari sinyal mengenai potensi kenaikan suku bunga.

Para pedagang menurunkan taruhan mereka terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada pertemuan kebijakan bulan Oktober menyusul data lapangan pekerjaan AS yang lemah. Namun, pasar masih memperkirakan lebih banyak kenaikan nanti pada tahun ini dan tahun depan.

Nonfarm Payrolls (NFP) AS naik 29 Ribu pada bulan September, dibandingkan kenaikan 133 Ribu sebelumnya, di bawah konsensus pasar sebesar 90 Ribu, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) pada hari Jumat. Sementara itu, Tingkat Pengangguran naik ke 4,2% pada bulan September dari 4,1% pada bulan Agustus.

Presiden Fed Kansas City Jeff Schmid mengatakan pada hari Selasa bahwa bank sentral masih perlu menaikkan suku bunga kebijakannya lebih lanjut untuk menekan inflasi, meskipun imbal hasil jangka panjang yang lebih tinggi membebani aktivitas di beberapa bagian ekonomi AS.

Peluang kenaikan suku bunga setidaknya 25 basis poin (bp) pada bulan Oktober berada di 21,6%, turun dari sekitar 51% seminggu lalu, menurut CME FedWatch Tool. Pasar memprakirakan probabilitas 86,2% untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan bulan Desember.

"Dengan sedikit panduan ke depan dari Ketua (Kevin) Warsh, pasar bereaksi tajam terhadap setiap rilis data AS dan pidato pengambil kebijakan," kata ahli strategi mata uang Commonwealth Bank of Australia Samara Hammoud. "Kami memprakirakan The Fed akan menunggu hingga Desember sebelum menaikkan suku bunga lagi," tambah Hammoud.

Harga minyak mentah naik pada hari Rabu karena pasar mempertimbangkan kendala pasokan dari badai yang menuju wilayah penghasil minyak AS dan serangan oleh Houthi yang didukung Iran di Yaman terhadap Arab Saudi dibandingkan dengan meningkatnya pasokan minyak mentah Timur Tengah. Perlu dicatat bahwa Kanada adalah negara pengekspor minyak utama, dan harga minyak mentah yang tinggi umumnya berdampak positif pada Loonie.

Perpecahan Politik Kanada Melebar seiring Menguatnya Momentum Separatis

Analis Rabobank menyoroti meningkatnya fragmentasi politik di Kanada, dengan mencatat bahwa “Parti Québécois yang berhaluan separatis meraih sekitar 30% suara dalam pemilu provinsi Senin, memperoleh 59 dari 127 kursi—sedikit di bawah mayoritas tetapi cukup untuk membentuk pemerintahan minoritas.” Mereka menambahkan bahwa ketegangan tidak hanya terjadi di Quebec, dengan Alberta “akan menggelar pemungutan suara mengenai kemerdekaannya sendiri (atau setidaknya proses untuk mulai mempertimbangkan kemerdekaan) dari Kanada pada 19 Oktober,” yang menegaskan meningkatnya ketidakpastian politik domestik secara lebih luas.

Pejabat The Fed, Schmid, Soroti Tekanan Harga yang Dipicu AI, Pertahankan Bias Hawkish

Pejabat The Fed, Schmid, menyampaikan nada yang sedikit lebih hawkish dibandingkan rata-rata historis, dengan skor FXS Speechtracker 8/10 dibandingkan patokan 7,5/10, yang menegaskan kekhawatiran berkelanjutan terhadap inflasi. Penekanannya bahwa pasar tenaga kerja “tetap berada dalam kondisi yang baik,” disertai pernyataan bahwa “AI kini menjadi salah satu pendorong terbesar inflasi” dan bahwa kredibilitas The Fed dipertaruhkan, menunjukkan kesediaan untuk tetap mengandalkan suku bunga jangka pendek meskipun imbal hasil jangka panjang sudah tinggi. Secara keseluruhan, pernyataan bahwa “kami masih memiliki jalan yang harus ditempuh untuk mengatasi inflasi” memperkuat bias untuk mempertahankan kebijakan restriktif lebih lama, sehingga secara keseluruhan mendukung Dolar AS.

FXS Fed Sentiment Index naik 0,34 poin menjadi 137,91, mengonfirmasi bahwa pernyataan terbaru tersebut mendorong nada The Fed secara keseluruhan semakin jauh ke wilayah hawkish. Dengan indeks berada jauh di atas ambang netral 100 dan skor FXS Speechtracker yang tinggi, pasar kemungkinan akan menafsirkan komentar Schmid sebagai dukungan bagi suku bunga jangka pendek yang tetap tinggi dalam waktu lebih lama, sebuah kondisi yang biasanya menopang Dolar AS terhadap mata uang dengan imbal hasil lebih rendah.

Analisis Teknis: USD/CAD Mempertahankan Bias Bullish dalam Jangka Pendek

Pada grafik harian, USD/CAD mempertahankan bias bullish jangka pendek karena harga spot bertahan di atas SMA 100-hari dan batas tengah Bollinger Band 20-hari. Harga menekan ke bagian atas dari kisaran terbaru, dengan batas atas Bollinger Band berperan sebagai batas atas berikutnya, sementara Relative Strength Index (14) di dekat 69,5 menggoda wilayah jenuh beli, mengisyaratkan bahwa momentum kenaikan kuat tetapi semakin meregang.

Di sisi bawah, support awal muncul di pita tengah Bollinger Band di sekitar 1,4085, sebelum dasar struktural yang lebih dalam di SMA 100-hari di dekat 1,4005, dengan batas bawah Bollinger Band di 1,3820 memperkuat struktur bullish yang lebih luas. Di sisi atas, satu-satunya resistance terdekat ditentukan oleh batas atas Bollinger Band di 1,4355, dan penembusan yang jelas di atas penghalang ini akan membuka peluang untuk melanjutkan tren naik, sementara kegagalan di sana dapat memicu pullback korektif menuju support yang disebutkan.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)