Prakiraan Mingguan Bitcoin: BTC Jatuh Tajam saat Likuidasi Besar Mengguncang Pasar

• Harga Bitcoin berada di sekitar $109.000 pada hari Jumat setelah turun hampir 5% sejauh minggu ini.
• Pasar mata uang kripto mengalami likuidasi satu hari terbesar sejauh ini tahun ini, menghapus miliaran dalam posisi beli.
• Sikap hati-hati The Fed dan meningkatnya konflik geopolitik memicu sentimen risk-off di pasar.

Harga Bitcoin (BTC) berada di sekitar $109.000 pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat setelah turun hampir 5% sejauh minggu ini. Pasar mata uang kripto yang lebih luas mengalami peristiwa likuidasi satu hari terbesar tahun ini, yang sebagian besar menghapus posisi beli. Prospek yang lebih luas tetap rapuh karena sikap hati-hati Federal Reserve (The Fed) terhadap pemotongan suku bunga dan meningkatnya konflik geopolitik yang mengurangi selera risiko.

Gelombang Likuidasi 

Harga Bitcoin memulai minggu dengan catatan negatif, turun lebih dari 2% pada hari Senin. Penurunan harga yang tiba-tiba ini memicu likuidasi satu hari terbesar di pasar kripto yang lebih luas sejauh ini tahun ini, dengan $1,65 miliar dalam posisi beli dihapus dibandingkan hanya $145,83 juta dalam posisi jual, menyoroti optimisme yang berlebihan di kalangan pedagang. 

Setelah likuidasi besar-besaran pada hari Senin, kondisi pasar yang buruk terus berlanjut sepanjang minggu, dengan BTC turun di bawah $109.000, memicu babak sell-off lainnya pada hari Kamis yang menghapus lebih dari $1,09 miliar dalam posisi beli. 

Grafik Total Likuidasi. Sumber: Coinglass

Indeks Ketakutan dan Keserakahan turun menjadi 28 pada hari Jumat, nilai terendah sejak pertengahan April setelah penurunan harga baru-baru ini, mengindikasikan semakin hati-hatinya dan kecenderungan menuju ketakutan di antara para pelaku pasar.

Grafik Indeks Ketakutan & Keserakahan Kripto. Sumber: Alternative.me

Leverage Bitcoin Mendekati Puncak Tahunan

Meski terjadi likuidasi, Estimated Leverage Ratio (ELR) BTC CryptoQuant berada di 0,285 pada hari Jumat, mendekati puncak tahunan 0,291 yang tercatat pada 11 September, namun masih jauh di bawah rekor tertinggi 0,358 pada tahun 2011, mengindikasikan bahwa para pedagang tetap dalam leverage yang moderat tetapi tidak terlalu terpapar secara berlebihan.

Grafik ELR Bitcoin. Sumber: CryptoQuant

Sikap Hati-Hati The Fed Memicu Penurunan BTC 

Koreksi harga Bitcoin minggu ini dipicu oleh sikap hati-hati Federal Reserve (The Fed) dan meningkatnya konflik geopolitik, yang memicu sentimen risk-off di pasar. 

Setelah pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) minggu lalu, Ketua The Fed, Jerome Powell, berusaha untuk menekan ekspektasi pemotongan suku bunga lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang dan mengatakan, pada hari Selasa, bahwa bank sentral perlu terus menyeimbangkan risiko-risiko yang bersaing antara inflasi tinggi dan melemahnya pasar tenaga kerja dalam keputusan-keputusan suku bunga mendatang.

Powell menambahkan bahwa pelonggaran yang terlalu agresif dapat meninggalkan tugas inflasi yang belum selesai dan akan memerlukan pembalikan arah. Ini membantu menghidupkan kembali permintaan Dolar AS (USD), sementara aset-aset berisiko seperti kripto terus merosot.

Menambah sikap hati-hati The Fed ini, konflik geopolitik yang sedang berlangsung, seperti perang Rusia-Ukraina dan operasi militer yang terus berlanjut di Gaza, berkontribusi pada sentimen bearish di pasar kripto.

Efek "September" Masih Membebani Bitcoin 

Data return bulanan historis CoinGlass menunjukkan bahwa September umumnya memberikan return negatif untuk Bitcoin, dengan rata-rata -3,39%. Meskipun BTC naik 1,17% sejauh bulan ini, para pedagang harus tetap berhati-hati karena sejarah mengindikasikan bulan ini masih bisa ditutup di zona merah.

Grafik Return Bulanan Bitcoin (%). Sumber: Coinglass

Permintaan Institusional pada Bitcoin Melemah 

Koreksi harga Bitcoin dipicu oleh melemahnya permintaan institusional minggu ini. Menurut data SoSoValue, seperti yang ditunjukkan di bawah ini, Exchange Traded Funds (ETF) Bitcoin spot mencatat total arus keluar sebesar $484,24 juta hingga hari Kamis, mematahkan rentetan arus positif empat minggu sejak akhir Agustus. Jika arus keluar ini terus berlanjut dan meningkat, BTC bisa mengalami koreksi lebih lanjut ke depan.

Grafik total arus masuk bersih ETF spot Bitcoin. Sumber: SoSoValue

Beberapa Tanda Optimisme 

Meski terjadi penurunan harga baru-baru ini, permintaan korporat tetap kuat. Strategy mengumumkan pada hari Senin bahwa perusahaan telah menambah 850 BTC ke cadangannya, membuat total kepemilikannya menjadi 639.835.

Selama periode yang sama, perusahaan investasi Jepang, Metaplanet, mengumumkan bahwa mereka telah membeli tambahan 5.419 BTC, membuat total kepemilikan menjadi 25.555 BTC. Selain itu, Perusahaan dengan Perbendaharaan Bitcoin Pertama di Eropa, Capital B, juga menambah 551 BTC ke cadangan perbendaharaannya, kini memegang total 2.800 BTC.

Selain pembelian BTC oleh korporat, Komite Keuangan Senat AS telah menjadwalkan sidang untuk memeriksa perpajakan aset kripto pada 1 Oktober.

Ketua Mike Crapo mengumumkan pada hari Rabu bahwa Komite akan mengadakan sidang berjudul "Memeriksa Perpajakan Aset Digital".

Pengumuman ini bisa menjadi perkembangan positif bagi mata uang kripto di AS, karena memberikan kejelasan regulasi lebih lanjut mengenai penetapan aturan pajak untuk aset digital dan dapat menarik adopsi kripto yang lebih luas di negara tersebut.

Apa Selanjutnya untuk BTC?

Harga Bitcoin pada grafik mingguan menunjukkan bahwa, setelah menghadapi penolakan kecil di sekitar $118.000 minggu lalu, BTC jatuh hampir 5%, diperdagangkan di sekitar $109.500 pada hari Jumat.

Jika BTC melanjutkan koreksinya, ia dapat melanjutkan penurunan menuju level terendah Juli di sekitar $107.429. Penutupan yang tegas di bawah level ini dapat melanjutkan penurunan untuk menguji ulang support mingguan di $104.463.

Relative Strength Index (RSI) pada grafik mingguan di 52, mengarah ke bawah menuju level netral 50, mengindikasikan memudarnya momentum bullish. Jika RSI turun di bawah level netral, BTC dapat melanjutkan penurunan terbaru.

Sementara itu, indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) pada grafik mingguan menunjukkan bearish crossover pada pertengahan Agustus, yang masih berlaku. Batang-batang histogram merah yang meningkat di bawah level netral juga mengindikasikan momentum bearish dan kelanjutan tren menurun.

Grafik mingguan BTC/USDT

Pada grafik harian, harga Bitcoin gagal menemukan support di sekitar level harian $116.000 pada 19 September dan turun 3,19% selama empat hari berikutnya, ditutup di bawah Exponential Moving Average 50-hari di $113.488 pada hari Senin. BTC sedikit pulih pada hari Rabu, tetapi gagal ditutup di atas EMA 50-hari dan turun 3,81% keesokan harinya, ditutup di bawah garis tren naik (yang digambar dengan menghubungkan beberapa terendah sejak awal Mei). Pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat, ia diperdagangkan di sekitar $109.500.

Jika BTC terus mengoreksi, ia dapat melanjutkan penurunan menuju support harian di $107.245, yang bertepatan dengan level terendah Juli seperti yang dilaporkan di atas.

Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian di 38, di bawah level netral 50, mengindikasikan momentum bearish. Sementara itu, indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) menunjukkan bearish crossover pada hari Senin, memberikan sinyal jual, yang masih berlaku. Selain itu, batang-batang histogram merah yang meningkat di bawah level netral juga mengindikasikan momentum bearish dan kelanjutan tren menurun.

Grafik harian BTC/USDT 

Namun, jika BTC pulih, ia dapat melanjutkan rally menuju EMA 50-hari di $113.488.