Prakiraan Mingguan Bitcoin: BTC dalam Nada Positif Menjelang Bulan Ketiga dengan Keuntungan Tertinggi

• Harga Bitcoin bertahan di atas $104.000 pada hari Jumat setelah memantul dari EMA 50 Hari-hari awal pekan ini.
• Sebuah penelitian K33 menjelaskan bagaimana penurunan besar Nvidia minggu ini, yang didorong oleh DeepSeek, mempengaruhi harga Bitcoin.
• Data keuntungan bulanan historis Bitcoin menunjukkan BTC umumnya menghasilkan keuntungan tertinggi ketiga bagi pedagang pada bulan Februari, rata-rata 15,66%.

Harga Bitcoin (BTC) berada di sekitar $104.000 pada hari Jumat setelah memantul dari Exponential Moving Average 50-hari awal pekan ini. Sebuah penelitian K33 menjelaskan bagaimana penurunan besar dalam valuasi saham Nvidia minggu ini, yang didorong oleh DeepSeek, yang mempengaruhi harga Bitcoin. Sementara BTC mengakhiri bulan Januari dengan positif, dengan kenaikan lebih dari 11%, data keuntungan historis menunjukkan bahwa mata uang kripto terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar ini umumnya menghasilkan keuntungan bulanan tertinggi ketiga bagi para pedagang pada bulan Februari, rata-rata 15,66%.

Korelasi Bitcoin dengan Pasar Tradisional dan Deepseek Tiongkok

Harga Bitcoin memulai minggu ini dengan koreksi, mencapai level terendah $97.777, tetapi pulih dan ditutup di atas $102.000 pada hari Senin. Koreksi ini memicu gelombang likuidasi di seluruh pasar kripto, menghasilkan $860,55 juta dalam total likuidasi hari itu, hampir $260 juta khususnya dalam BTC, menurut data dari CoinGlass.

Peta Panas Likuidasi pada hari Senin. Sumber: Coinglass

Laporan QCP Capital pada hari Senin menyatakan, "BTC turun di bawah $100k, bersama dengan aset berisiko lainnya, karena berita tentang Deepseek Tiongkok terus menyebar dari akhir pekan."

Laporan tersebut lebih lanjut menjelaskan bahwa LLM Tiongkok berpotensi mengancam pasar ekuitas AS dengan mengganggu dominasi Kecerdasan Buatan (AI) AS dengan efisiensi biaya dan teknologi open-source yang inovatif.

Laporan "Ahead of the curve" K33 Research yang diterbitkan pada hari Selasa menjelaskan bagaimana penurunan besar dalam valuasi saham Nvidia minggu ini, yang didorong oleh DeepSeek, mempengaruhi harga Bitcoin.

Laporan tersebut menjelaskan bahwa korelasi yang lebih kuat antara BTC dan ekuitas AS baru-baru ini muncul. BTC tidak kebal terhadap penurunan Nvidia yang disebabkan oleh pengumuman DeepSeek, sebuah start-up Kecerdasan Buatan (AI) Tiongkok yang dilaporkan hemat biaya dan menjadi pesaing solusi yang ada. NVIDIA turun 17%, sementara Nasdaq turun 3%. BTC turun relatif moderat sebesar 2,6%. 

Laporan tersebut menyatakan, "Seseorang dapat berargumen bahwa penurunan BTC pada hari Senin disebabkan oleh kebisingan, tetapi de-risking agresif di CME berbicara banyak tentang kehati-hatian umum di antara pedagang profesional."

Laporan tersebut juga mencatat bahwa premi CME dengan cepat jatuh ke wilayah negatif untuk pertama kalinya sejak Agustus 2023, sementara open interest mengalami penurunan harian terbesar sebesar 17.225 BTC. Selain itu, kontrak Januari yang berakhir pada hari Jumat akan semakin menurunkan open interest. Meskipun premi sejak itu kembali ke wilayah positif sedikit, aktivitas CME ini menunjukkan sentimen bearish, yang mendukung kehati-hatian. 

Grafik dasar per 1 bulan CME BTC dan ETH berjangka. Sumber: K33 Research

Efek Data Makroekonomi AS pada Harga Bitcoin

Harga Bitcoin didukung secara moderat oleh rilis data makroekonomi AS minggu ini. Harga Bitcoin naik sedikit setelah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada hari Rabu. Seperti yang diprakirakan secara luas, Federal Reserve (The Fed) AS memutuskan untuk mempertahankan suku bunga dana federal tidak berubah pada kisaran 4,25% – 4,50% sambil sedikit bergeser ke arah hawkish setelah mengakui tidak ada perbaikan dalam inflasi.

Pernyataan kebijakan moneter Federal Reserve menyoroti pasar tenaga kerja yang tangguh sambil mempertahankan bahwa risiko terhadap tujuan mandat ganda "secara kasar seimbang." Komite juga mengisyaratkan ketidakpastian pemotongan suku bunga di masa depan karena perubahan kebijakan yang sedang berlangsung di AS. 

Setelah pengumuman tersebut, imbal hasil obligasi pemerintah AS naik, dengan obligasi bertenor 10 tahun naik 4,5 basis poin menjadi 4,581%. Pada saat yang sama, Indeks Dolar AS (DXY) naik 0,17% ke level tertinggi sesi 108,10 meskipun Bitcoin naik 2,37% pada hari Rabu.

Selain itu, pada hari Kamis, AS merilis pembacaan awal pertama Produk Domestik Bruto (PDB) Kuartal 4 2024, yang menunjukkan bahwa ekonomi tumbuh pada laju tahunan sebesar 2,3% dalam tiga bulan hingga Desember, di bawah 2,6% yang diharapkan dan 3,1% yang dilaporkan pada Kuartal 3. Data terkait pertumbuhan yang lemah melemahkan permintaan USD, menguntungkan aset berisiko seperti Bitcoin.

Metrik on-chain Bitcoin Mencerminkan Siklus Bullish 2015-2018

Laporan "Thinking Ahead" Glassnode pada hari Rabu menyoroti bahwa pasar bull saat ini menunjukkan beberapa kesamaan struktural dengan siklus 2015-2018.

Laporan tersebut menjelaskan bahwa rally Bitcoin mencerminkan pasar yang matang dengan pertumbuhan siklus keseluruhan yang berkurang, pendorongan bull market yang terukur, dan ekspansi Realized Cap yang moderat. 

Meskipun lebih rendah dari puncak sebelumnya, seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini, pertumbuhan Realized Cap 2,1 kali dari siklus saat ini berada di bawah puncak 5,7 kali dari siklus terakhir. Ini sejalan dengan siklus 2015–2018 pada tahap ini, berpotensi ekspansi yang didorong oleh euforia dalam jangka panjang

Grafik Perubahan Kapitalisasi Bitcoin Sejak Siklus Rendah. Sumber: Glassnode

Laporan tersebut menyatakan, "Penurunan saldo bursa yang banyak dibicarakan tidak menandakan penipisan drastis ketika memperhitungkan migrasi pasokan ke dompet ETF. Oleh karena itu, anggapan tentang kejutan pasokan yang akan datang karena penurunan saldo bursa tidak akurat"

Grafik di bawah ini menunjukkan bahwa saldo Bitcoin di bursa terpusat telah turun menjadi 2,7 juta BTC, turun dari 3,1 juta BTC pada Juli 2024. Sementara banyak yang menafsirkan ini sebagai bentuk kejutan pasokan yang disebabkan oleh pendorongan massal koin oleh para investor individu – yang berpotensi menciptakan tekanan harga ke atas – laporan tersebut menjelaskan bahwa sebagian besar penurunan ini berasal dari pergeseran koin ke dompet Exchange Traded Fund (ETF) yang dikelola oleh kustodian seperti Coinbase

Grafik saldo di bursa (Total). Sumber: Glassnode

Sebaliknya, rotasi modal dari pemegang jangka panjang ke investor baru tetap menjadi pendorong utama siklus pasar. Setelah dua gelombang distribusi, ukuran dan laju rotasi kekayaan siklus saat ini mencerminkan pasar bull akhir 2017 dan awal 2021. Hal ini menunjukkan fase kelelahan permintaan mungkin akan terjadi dalam jangka pendek, yang berpotensi mengarah pada sentimen HODLing yang dominan di pasar

Bitcoin: Grafik Saldo di Bursa & ETF. Sumber: Glassnode

Apa yang Ada untuk Bitcoin di Bulan Februari?

Bitcoin memulai tahun dengan mencapai level tertinggi sepanjang masa baru di $109.588 pada 20 Januari, berakhir dengan keuntungan lebih dari 11,00% dalam sebulan. Menurut data historis Bitcoin, BTC umumnya menghasilkan keuntungan tertinggi ketiga bagi para pedagang di bulan Februari, rata-rata 15,66%. Para pedagang dapat mengharapkan dorongan optimis di bulan berikutnya

Grafik historis keuntungan bulanan Bitcoin. Sumber: Coinglass

Pembeli Bitcoin Mengarah ke Level Higher High

Harga Bitcoin menemukan support di sekitar Exponential Moving Average (EMA) 50-hari di $98.845 pada hari Senin dan naik 2,69% pada hari Kamis, ditutup di atas $104.700 pada hari itu. pada saat berita ini ditulis pada hari Jumat, BTC melayang di sekitar $104.000

Jika BTC terus pulih, itu bisa menguji ulang level tertinggi sepanjang masa 20 Januari di $109.588

Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian membaca 57, pemulihan di atas level netral 50 pada hari Selasa dan menandakan peningkatan momentum bullish. Namun, indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD) berkumpul, menunjukkan ketidakpastian di antara para pedagang. Jika MACD berbalik ke crossover bullish secara harian, maka hal ini akan memberikan sinyal beli dan menyarankan tren naik

Grafik harian BTC/USDT

Namun, jika BTC turun di bawah $100.000 dan ditutup di bawah EMA 50 hari secara harian, maka BTC bisa melanjutkan penurunan dan menguji support kunci berikutnya di sekitar $90.000