Bitcoin versus Emas: BTC dan XAU jatuh di tengah hambatan makro, tetapi Ray Dalio masih lebih memilih Emas
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Penurunan Bitcoin berlanjut di dekat US$83.000 saat ketegangan AS–Iran terus memburuk di tengah kenaikan harga minyak dan energi.
- Emas turun dan menguji support US$4.100 saat fokus beralih ke Risalah Rapat FOMC dan keputusan kebijakan moneter yang akan datang.
- Ray Dalio cenderung pada portofolio yang berat di Emas dengan eksposur 10-15% meski memiliki sedikit Bitcoin.
Bitcoin (BTC) bergerak lebih rendah pada hari Rabu, diperdagangkan di dekat US$83.000. Koreksi yang lebih luas di pasar mata uang kripto dapat dikaitkan dengan likuidasi posisi beli dengan leverage tinggi, tekanan makro dan geopolitik yang mengurangi selera risiko.
Emas (XAU/USD), serupa, tetap berada di tangan bearish saat menguji support jangka pendek di US$4.100. Jika support ini jebol, investor mungkin kembali masuk ke area US$4.000, yang berpotensi didorong oleh menurunnya peluang kenaikan suku bunga pada bulan Oktober.
Investor beralih ke Risalah Rapat FOMC saat peluang kenaikan suku bunga menyusut
Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) akan merilis Risalah Rapat pertemuan September, di mana Federal Reserve (The Fed) menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin ke kisaran 3,75-4,00%, pada hari Rabu. Rilis ini diawasi ketat karena menandai kenaikan suku bunga pertama sejak 2023 dan merupakan keputusan bulat.
Para pelaku pasar akan mencari rincian di balik keputusan kenaikan suku bunga tersebut dan petunjuk mengenai arah kebijakan bank sentral. Data inflasi yang lebih lemah setelah pertemuan itu secara tajam menurunkan peluang pasar untuk kenaikan suku bunga lagi pada bulan Oktober.
"Yang penting sekarang adalah seberapa terbelah The Fed mengenai arah ke depan. Beberapa pejabat masih melihat inflasi cukup persisten untuk membenarkan pengetatan lebih lanjut, sementara yang lain semakin fokus pada pelemahan pasar tenaga kerja dan melihat urgensi untuk bergerak lebih rendah," kata Markus Levin, Co-founder XYO, melalui email, seraya menambahkan, "[R]isalah tersebut seharusnya memberi investor gambaran yang lebih baik tentang kubu mana yang memiliki posisi lebih kuat."
Tekanan geopolitik memicu aksi ambil untung
Titik akhir untuk mengakhiri perang AS–Iran terus bergeser di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Menurut CBS News, Wakil Presiden AS JD Vance tampaknya melunakkan tuntutan untuk kesepakatan damai yang langgeng dengan Teheran. Vance dilaporkan mengatakan kepada Reuters bahwa Iran harus melakukan sesuatu yang "bermakna" untuk mengurangi program pengayaan nuklirnya. Ini terjadi meskipun Presiden AS Donald Trump terus-menerus mengeluarkan pernyataan garis keras bahwa ia menginginkan Iran bebas nuklir dengan "tanpa pengayaan."
Meskipun serangan langsung antara AS dan Iran sempat mereda, perang di Timur Tengah terus berlanjut dengan pemerintah Yaman yang didukung Arab Saudi berperang melawan Houthi yang didukung Iran.
Hanya ada satu Emas — Ray Dalio
Ray Dalio, pendiri Bridgewater Associates, salah satu hedge fund terbesar di dunia, baru-baru ini menerbitkan artikel berjudul "How Countries Go Broke: The Dynamic Behind What is Happening Now" yang menyoroti krisis utang yang dihadapi tidak hanya oleh AS tetapi juga ekonomi utama lainnya, termasuk Inggris (UK), Jepang, dan Tiongkok.
Dalio mengatakan bahwa ia "yakin kondisi keuangan pemerintah berada pada titik infleksi karena, jika ini tidak ditangani sekarang, utang akan menumpuk ke level yang tidak dapat dikelola tanpa trauma besar…"
Menurut Dalio, sebagian besar ekonomi yang menghadapi defisit yang terus membesar kemungkinan akan melakukan "penyesuaian devaluasi utang dan mata uang" dalam waktu kurang dari tiga tahun. Ia berpendapat bahwa, mengingat prospek tersebut, aset-aset yang tidak memberikan imbal hasil seperti Emas dan Bitcoin dapat berkinerja baik.
Selain itu, Dalio menyarankan investor untuk mendiversifikasi portofolio mereka ke dalam "kelas aset dan negara yang memiliki laporan laba rugi dan neraca yang kuat." Ia mendesak investor untuk mengurangi eksposur ke aset utang seperti obligasi dan meningkatkan eksposur ke Bitcoin dan Emas. Secara tepat, Dalio lebih memilih eksposur terdiversifikasi dengan 10-15% di Emas dan 1% di Bitcoin.
"Hanya ada satu Emas," kata Dalio di All-In Podcast pada bulan Maret, seraya menambahkan, "Emas adalah uang yang paling mapan… Ini adalah mata uang cadangan terbesar kedua yang dipegang oleh bank-bank sentral."
Analisis Teknis: Bitcoin terkoreksi saat hambatan meningkat
Bitcoin diperdagangkan di US$83.173, memperpanjang aksi jual selama tiga hari. Upaya terbaru untuk menembus di atas pasokan US$87.200 gagal, sehingga menyebabkan kelelahan pembeli. Meski begitu, BTC mempertahankan bias bullish jangka pendek karena harga bertahan jauh di atas lapisan padat support Exponential Moving Average (EMA).
Indikator SuperTrend di US$79.665 memperkuat zona permintaan ini, sementara Relative Strength Index (RSI) di 52 berada di dekat netral, menunjukkan konsolidasi alih-alih kelelahan meskipun tren naik yang lebih luas masih ada. Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap berada di bawah nol dengan pembacaan terbaru yang negatif, mengisyaratkan bahwa tekanan bullish mulai mereda meskipun gambaran struktural masih mendukung.
Support terdekat berada di dekat zona pivot saat ini di sekitar US$83.000, menjelang klaster utama yang dibentuk oleh SuperTrend dan EMA 50-hari antara sekitar US$79.564 dan US$79.664. Di bawah itu, permintaan sekunder muncul di EMA 100-hari di US$75.710, diikuti oleh dasar jangka panjang di EMA 200-hari di US$75.130.
Dengan tidak adanya level resistance di atas yang jelas pada grafik harian, bertahannya harga di atas klaster SuperTrend dan EMA akan menjaga jalur yang paling mungkin tetap ke sisi atas. Penutupan harian di bawah rentang tersebut akan menandakan bahwa fase bullish saat ini kehilangan momentum dan dapat memicu pergerakan korektif yang lebih dalam menuju area pertengahan US$75.000-an.
Analisis Teknis: Emas tetap berada di tangan bearish
Emas diperdagangkan di dekat US$4.100, mempertahankan bias bearish jangka pendek karena harga spot tetap secara tegas berada di bawah EMA utama. Harga bertahan di bawah EMA 50-hari di US$4.285, EMA 200-hari di US$4.305 dan EMA 100-hari di US$4.326, sementara indikator SuperTrend di US$4.380 tetap berada di atas, menunjukkan bahwa reli masih terus dijual.
Indikator MACD berada di wilayah negatif, dan RSI di 36 berada sedikit di atas jenuh jual, memperkuat kesan tekanan turun yang persisten alih-alih pembalikan bullish yang akan segera terjadi.
Resistance terdekat muncul dari struktur jangka pendek yang berkelompok, dimulai dari EMA 50-hari di dekat US$4.285, diikuti oleh EMA 200-hari di sekitar US$4.305 dan EMA 100-hari di sekitar US$4.326, yang bersama-sama membentuk pita pasokan padat yang dapat membatasi setiap upaya pemulihan. Di atas level-level ini, garis SuperTrend di sekitar US$4.380 menjadi penghalang berikutnya, sementara garis tren resistance menurun yang lebih luas, dengan acuan utama di sekitar US$4.449, menandai rintangan lebih tinggi yang perlu direbut kembali untuk meredakan nada bearish yang berlaku.
Dengan tidak adanya support struktural terdekat yang jelas pada grafik harian, logam ini tetap rentan terhadap pelemahan lebih lanjut selama diperdagangkan di bawah tumpukan resistance berlapis ini.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Bitcoin, Altcoin, Stablecoin
Bitcoin adalah mata uang kripto terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar, mata uang virtual yang dirancang untuk berfungsi sebagai uang. Bentuk pembayaran ini tidak dapat dikendalikan oleh satu orang, kelompok, atau entitas, yang menghilangkan perlunya partisipasi pihak ketiga selama transaksi keuangan.
Altcoin adalah mata uang kripto selain Bitcoin, tetapi beberapa orang juga menganggap Ethereum sebagai non-altcoin karena dari kedua mata uang kripto inilah forking terjadi. Jika hal ini benar, maka Litecoin adalah altcoin pertama yang mengalami forking dari protokol Bitcoin dan, oleh karena itu, merupakan versi yang "lebih baik".
Stablecoin adalah mata uang kripto yang dirancang agar memiliki harga yang stabil, dengan nilai yang didukung oleh cadangan aset yang diwakilinya. Untuk mencapai hal ini, nilai setiap stablecoin dipatok pada komoditas atau instrumen keuangan, seperti Dolar AS (USD), dengan pasokannya diatur oleh algoritma atau permintaan. Tujuan utama stablecoin adalah untuk menyediakan jalur masuk/keluar bagi para investor yang ingin melakukan perdagangan dan berinvestasi dalam mata uang kripto. Stablecoin juga memungkinkan para investor untuk menyimpan nilai, karena mata uang kripto secara umum berisiko terhadap volatilitas.
Dominasi Bitcoin adalah rasio kapitalisasi pasar Bitcoin terhadap total kapitalisasi pasar semua mata uang kripto yang digabungkan. Rasio ini memberikan gambaran yang jelas terkait minat para investor terhadap Bitcoin. Dominasi BTC yang tinggi biasanya terjadi sebelum dan selama bull run, di mana para investor beralih ke investasi dalam mata uang kripto yang relatif stabil dan berkapitalisasi pasar tinggi seperti Bitcoin. Penurunan dominasi BTC biasanya berarti para investor memindahkan modal dan/atau keuntungan mereka ke altcoin-altcoin dalam upaya mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi, yang biasanya memicu ledakan rally altcoin.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.