Prakiraan Mingguan Emas: Fokus pada Kesaksian Powell, Data Inflasi AS Setelah Rally yang Mencetak Rekor Lagi
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Emas menyentuh tertinggi baru sepanjang masa, didorong oleh turunnya imbal hasil obligasi AS.
- Kesaksian Ketua The Fed Jerome Powell, data inflasi AS bulan Januari, dan berita politik dapat menggerakkan aksi Emas minggu depan.
- Prospek teknis jangka pendek menunjukkan kondisi jenuh beli untuk XAU/USD.
Emas (XAU/USD) mempertahankan momentum bullish-nya dan melanjutkan tren naiknya ke rekor tertinggi baru di atas $2.880 minggu ini. Kesaksian Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell di depan Kongres, data inflasi bulan Januari dari AS, dan perkembangan baru seputar kebijakan perdagangan Presiden AS Donald Trump akan diawasi dengan ketat oleh para pelaku pasar minggu depan.
Rally Emas terus Berlanjut Dengan Penuh Semangat
Pasar mengadopsi sikap hati-hati di awal minggu ini setelah Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump mengumumkan pada akhir pekan bahwa mereka akan memberlakukan tarif 25% yang luas pada impor dari Meksiko dan Kanada serta 10% pada barang-barang Tiongkok yang masuk ke AS. Meskipun Dolar AS (USD) menguat terhadap saingan utamanya pada perkembangan ini, Emas diuntungkan dari aliran safe-haven dan ditutup di wilayah positif pada hari Senin.
Pada hari Selasa, data dari AS menunjukkan bahwa Lowongan Kerja JOLTS turun menjadi 7,6 juta pada bulan Desember, di bawah ekspektasi pasar sebesar 8 juta dan membebani USD. Sementara itu, rebound tegas yang terlihat pada indeks-indeks utama Wall Street menyebabkan USD melemah lebih lanjut, yang membuka peluang bagi XAU/USD untuk naik lebih tinggi.
Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan pada hari Rabu bahwa fokus mereka adalah menurunkan imbal hasil obligasi bertenor 10 tahun daripada suku bunga acuan jangka pendek Federal Reserve. Imbal hasil AS bertenor 10 tahun turun hampir 2% di pertengahan minggu dan menyentuh level terendah sejak 18 Desember di 4,4%. Sehingga, Emas naik di atas $2.880 dan mencatatkan tertinggi baru sepanjang masa. Sementara itu, Indeks Manajer Pembelian (IMP) Jasa ISM turun menjadi 52,8 pada bulan Januari dari 54,0 pada bulan Desember.
Dengan tidak adanya rilis data tingkat tinggi, XAU/USD terkoreksi lebih rendah pada hari Kamis. Selama jam perdagangan sesi Amerika, Bessent kembali menyatakan bahwa pemerintah AS tidak terlalu khawatir terhadap lintasan suku bunga The Fed.
Pada hari Jumat Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa Nonfarm Payrolls (NFP) naik sebesar 143.000 pada bulan Januari. Pembacaan ini di bawah ekspektasi pasar yang sebesar 170.000 dan USD berusaha keras untuk bertahan, sehingga memungkinkan Emas untuk mendapatkan kembali traksinya setelah penurunan hari Kamis.
Para Investor Emas Menunggu Data Inflasi As dan Kesaksian Powell
Kalender ekonomi tidak akan menawarkan rilis data berdampak tinggi di awal minggu.
Ketua The Fed Jerome Powell akan memberikan kesaksian tentang Laporan Kebijakan Moneter Setengah Tahunan di depan Kongres pada hari Selasa dan Rabu. Komentar-komentar Powell tentang gambaran umum ekonomi dan kebijakan moneter dapat membentuk prospek suku bunga The Fed dan menggerakkan harga Emas. Jika Powell menegaskan kembali perlunya pendekatan hati-hati terhadap pelonggaran kebijakan, Emas dapat mengalami kesulitan untuk mengumpulkan momentum bullish.
Pada hari Rabu, BLS akan mempublikasikan data Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Januari.
Menurut Alat FedWatch CME, pasar saat ini memprakirakan sekitar 15% kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan Maret. Untuk investor menilai kembali kemungkinan langkah kebijakan pada bulan Maret, mereka mungkin perlu melihat kejutan penurunan yang signifikan dalam tekanan inflasi. Oleh karena itu, pembacaan IHK inti bulanan sebesar 0,1% atau lebih rendah dapat memicu penjualan USD sebagai reaksi langsung dan membantu XAU/USD naik lebih tinggi. Di sisi lain, kenaikan sebesar 0,2% atau lebih besar dapat menegaskan kembali penahanan kebijakan The Fed pada bulan Maret dan membatasi kenaikan Emas dalam waktu dekat.
Para investor akan terus menilai berita politik dari AS minggu depan. Menanggapi keputusan AS untuk memberlakukan tarif pada impor Tiongkok, Kementerian Perdagangan Tiongkok mengatakan mereka pasti akan mengambil langkah-langkah yang diperlukan terhadap "tindakan intimidasi sepihak." Namun, mereka mencatat bahwa Tiongkok tidak akan secara proaktif memprovokasi sengketa perdagangan dan bersedia menyelesaikan masalah melalui dialog dan konsultasi. Jika pasar tetap optimis terhadap perang dagang AS-Tiongkok yang tidak semakin dalam, pelemahan Emas dapat tetap terbatas. Di sisi lain, perkembangan geopolitik yang mengarah pada resolusi potensial dalam konflik Israel-Gaza atau perang Rusia-Ukraina dapat membebani XAU/USD dalam waktu dekat.
Analisis Teknis Emas
Prospek teknis jangka pendek menunjukkan kondisi jenuh beli dan mengindikasikan bahwa Emas dapat melakukan koreksi turun sebelum melanjutkan tren naiknya. Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian bertahan di atas 70 dan Emas diperdagangkan di dekat batas atas dari pola ascending regression channel yang telah berlangsung selama tujuh minggu.
Pada sisi negatifnya, $2.835 (titik tengah dari saluran naik) terbentang sebagai support terdekat sebelum $2.790 (resistance sebelumnya, level statis, batas bawah dari ascending channel). Penutupan harian di bawah level tersebut dapat menarik para penjual teknis dan membuka peluang untuk pelemahan lebih lanjut menuju $2.765, di mana Simple Moving Average (SMA) 20 hari berada.
Melihat ke utara, resistance pertama dapat terlihat di $2.880-$2.882 (batas atas dari saluran naik, tertinggi sepanjang masa) sebelum $2.900 (level angka bulat). Jika Emas berhasil stabil di atas $2.900 dan mengkonfirmasi level tersebut sebagai support, $3.000 (level psikologis) dapat dilihat sebagai resistance berikutnya.
Emas FAQs
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.