Prakiraan Mingguan Emas: Kurangnya Pendorong Fundamental Dapat Buka Jalan untuk Koreksi Teknis
|- Emas mencatatkan tertinggi baru sepanjang masa selama tiga minggu berturut-turut.
- Para investor akan terus memperhatikan geopolitik dengan tidak adanya rilis data tingkat tinggi.
- Prospek teknis jangka pendek menunjukkan bahwa kondisi jenuh beli tetap utuh.
Tren naik tanpa henti Emas (XAU/USD) berlanjut, membawa harga ke rekor tertinggi baru di atas $2.940. Kalender ekonomi tidak akan menawarkan acara tingkat tinggi yang dapat mempengaruhi valuasi Emas, membuat logam mulia ini bergantung pada berita politik dan geopolitik.
Rally Emas Berlanjut meskipun Kondisi Jenuh Beli
Emas memulai minggu ini dengan catatan bullish dan naik lebih dari 1,5% pada hari Senin. Dengan tidak adanya rilis data berdampak tinggi, logam mulia ini terus bersinar sebagai aset safe-haven sementara para investor menilai berita terbaru seputar kebijakan perdagangan Presiden AS Donald Trump. Trump mengatakan bahwa dia akan mengumumkan "tarif timbal balik" pada banyak negara dan mencatat selama akhir pekan bahwa dia berencana untuk memberlakukan tarif 25% pada semua impor baja dan aluminium ke AS.
Setelah Trump menandatangani usulan tarif 25% yang luas pada semua impor baja dan aluminium menjadi perintah pada Senin malam, Emas melanjutkan rally-nya ke tertinggi baru sepanjang masa di atas $2.940 pada sesi Asia hari Selasa. Kemudian pada hari itu, komentar Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell membantu Dolar AS (USD) menemukan pijakan, menyebabkan XAU/USD terkoreksi lebih rendah pada jam perdagangan Amerika. Pada hari pertama kesaksiannya di hadapan Komite Perbankan Senat, Powell menegaskan kembali bahwa bank sentral tidak perlu terburu-buru untuk menyesuaikan kebijakan moneter. "Ekonomi AS secara keseluruhan kuat; inflasi mendekati target 2% tetapi masih agak tinggi," katanya dalam pernyataan yang disiapkan.
Biro Statistik Tenaga Kerja AS mengumumkan pada hari Rabu bahwa inflasi tahunan, yang diukur dengan perubahan Indeks Harga Konsumen (IHK) pada bulan Januari, naik menjadi 3% dari 2,9% yang tercatat pada bulan Desember. Selain itu, IHK inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, meningkat sebesar 0,4% pada basis bulanan setelah kenaikan 0,2% yang tercatat pada bulan sebelumnya. Pembacaan ini melampaui ekspektasi pasar sebesar 0,3%. Dengan reaksi langsung, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun melonjak lebih tinggi, menyebabkan Emas melanjutkan koreksinya menuju $2.860. Namun, kemudian dalam sesi tersebut, USD kembali berada di bawah tekanan jual dan memungkinkan XAU/USD untuk pulih kembali di atas $2.900.
Sementara itu, meredanya ketegangan geopolitik membatasi kenaikan Emas pada awal Kamis. Trump mengatakan bahwa dia memiliki panggilan telepon yang "panjang dan sangat produktif" dengan Presiden Rusia Vladimir Putin untuk memulai negosiasi mengakhiri perang di Ukraina. Meskipun demikian, USD terus melemah terhadap rival-rivalnya pada paruh kedua hari itu, membantu XAU/USD mendapatkan kembali momentum bullish-nya.
Pada awal sesi Amerika pada hari Kamis, Presiden Trump mengisyaratkan bahwa mereka dapat segera mengumumkan tarif timbal balik. Kemudian pada hari itu, USD berada di bawah tekanan jual yang kuat karena Trump menghindari untuk memberlakukan tarif baru dan menjelaskan bahwa dia menandatangani memo yang memerintahkan tim ekonominya untuk merancang rencana tarif timbal balik pada setiap negara yang mengenakan bea pada impor AS. Indeks ekuitas utama di AS mengakhiri hari dengan kenaikan yang tegas, dan Indeks USD (DXY) turun lebih dari 0,8% pada hari itu.
Meskipun Emas kesulitan untuk membangun kenaikan hari Kamis pada hari Jumat, Emas tetap bertahan, naik lebih dari 2% untuk minggu ini.
Investor Emas akan Terus Mengamati Berita Politik dan Geopolitik
Kalender ekonomi hanya akan menawarkan beberapa acara berdampak tinggi. Pada hari Rabu, The Fed akan menerbitkan Risalah rapat kebijakan bulan Januari. Setelah kesaksian Powell dan laporan inflasi terbaru, para investor kemungkinan tidak akan terlalu memperhatikan dokumen ini. Alat The FedWatch CME Group saat ini menunjukkan pasar hampir tidak melihat kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Maret dan memprakirakan sekitar 20% probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan Mei.
Pada hari Jumat, S&P Global akan menerbitkan data awal Indeks Manajer Pembelian (IMP) Manufaktur dan Jasa untuk bulan Februari. Pada bulan Januari, IMP utama berada di atas 50, menyoroti ekspansi dalam aktivitas bisnis kedua sektor tersebut. Pembacaan di bawah 50 pada salah satu IMP dapat membebani USD dengan reaksi langsung, yang mendorong XAU/USD lebih tinggi.
Dengan tidak adanya rilis data penggerak pasar, para investor akan terus memperhatikan berita politik dari AS dan geopolitik. Tidak mudah untuk meramalkan apa yang bisa diumumkan Presiden Trump selanjutnya terkait kebijakan perdagangan. Sejak Trump menjabat, USD telah menguat terhadap mata uang utama lainnya setiap kali dia mengadopsi pendekatan agresif terhadap tarif, namun kemudian menghapus keuntungannya begitu pasar menyadari bahwa ada lebih banyak kelonggaran daripada yang awalnya diprakirakan sebelum menyelesaikan ketentuan perdagangan. Oleh karena itu, akan berisiko untuk mengambil posisi berdasarkan reaksi langsung terhadap pembicaraan tarif Trump.
Sementara itu, kemajuan lebih lanjut dalam resolusi potensial dalam konflik Israel-Gaza atau perang Rusia-Ukraina dapat membantu ketegangan geopolitik mereda lebih lanjut dan menyulitkan Emas untuk mengumpulkan momentum bullish.
Analisis Teknis Emas
Emas tetap secara teknis jenuh beli dalam jangka pendek, dengan indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian bertahan di dekat 80. Selain itu, XAU/USD berada dekat dengan batas atas pola ascending channel di mana harga Emas telah diperdagangkan sejak pertengahan Desember, yang terletak di $2.950. Jika Emas mengalami koreksi teknis, $2.900 (level statis, titik tengah dari pola ascending channel) dapat dilihat sebagai level support pertama sebelum $2.850 (batas bawah dari pola ascending channel) dan $2.820 (Simple Moving Average 20-hari).
Melihat ke utara, resistance pertama dapat terlihat di $2.950 (batas atas dari pola ascending channel) sebelum $3.000 (level psikologis). Jika level terakhir ini terbukti menjadi resistance yang sulit ditembus, para pembeli dapat mengambil keuntungan mereka dan menyeret harga Emas lebih rendah dalam jangka pendek. Di sisi lain, penembusan tegas di atas resistance ini dapat memicu posisi beli baru, membuka peluang untuk kelanjutan tren naik.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.