Prakiraan Emas Mingguan: Pernyataan The Fed dan Data AS akan Mendorong Aksi XAU/USD dalam Jangka Pendek
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli- Emas melanjutkan koreksi turun ke minggu kedua berturut-turut.
- Prospek teknis belum mencerminkan pembalikan bearish yang meyakinkan.
- Komentar dari pejabat The Fed dan data ekonomi AS akan diawasi dengan cermat.
Emas (XAU/USD) tetap berada di bawah tekanan bearish dan menyentuh level terlemah sejak awal Oktober, di bawah $4.000, tertekan oleh pernyataan hati-hati Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell mengenai pelonggaran kebijakan dan de-eskalasi dalam konflik perdagangan Amerika Serikat (AS) - Tiongkok. Rilis data makroekonomi mendatang dari AS dan komentar dari para pejabat The Fed dapat mempengaruhi valuasi Emas dalam waktu dekat.
Emas Melanjutkan Koreksi dari Rekor Tertinggi
Emas memulai minggu di bawah tekanan bearish yang berat dan kehilangan lebih dari 3% pada hari Senin. Optimisme yang meningkat terhadap AS dan Tiongkok yang mencapai gencatan perdagangan memungkinkan aliran risiko mendominasi pasar, membuat Emas sulit menemukan permintaan sebagai safe haven. Setelah pertemuan tingkat tinggi dengan pejabat Tiongkok, Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan pada akhir pekan bahwa Tiongkok siap untuk membuat kesepakatan perdagangan untuk menghindari tarif 100% baru pada impor Tiongkok, dan menambahkan bahwa kerangka kerja telah disiapkan untuk pertemuan antara Presiden AS Donald Trump dan Presiden Tiongkok Xi Jinping.
Saat Trump menandatangani perjanjian perdagangan kerangka kerja dengan beberapa negara, termasuk Korea Selatan, selama turnya ke Asia, Emas tetap melemah dan jatuh ke level terendahnya sejak awal Oktober, di bawah $3.900, pada hari Selasa.
Setelah upaya pemulihan di paruh pertama hari Rabu, Emas berbalik arah di sesi Amerika dan menutup hari keempat berturut-turut di wilayah negatif.
The Fed memutuskan untuk menurunkan suku bunga kebijakan sebesar 25 basis poin (bp) ke kisaran 3,75%-4% setelah pertemuan kebijakan Oktober, seperti yang diharapkan. Bank sentral AS juga mengumumkan bahwa mereka akan menyelesaikan penarikan saldo agregat pada 1 Desember. Saat menjawab pertanyaan dalam konferensi pers pasca-pertemuan, Ketua The Fed Jerome Powell mencatat bahwa penurunan suku bunga lainnya pada bulan Desember "jauh dari pasti" dan menjelaskan bahwa prospek untuk ketenagakerjaan dan inflasi tidak banyak berubah sejak pertemuan September. Powell lebih lanjut menegaskan bahwa bank sentral perlu mengelola risiko inflasi yang lebih persisten. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun melonjak di atas 4% setelah pernyataan hati-hati Powell mengenai pelonggaran kebijakan, dan Dolar AS (USD) menguat, membebani XAU/USD.
Pada hari Kamis, pergeseran negatif yang terlihat dalam sentimen risiko membantu Emas melakukan rebound. Setelah pulih di atas $4.000, logam mulia ini memasuki fase konsolidasi pada hari Jumat.
Investor Emas Menunggu Data AS, Komentar The Fed
Kalender ekonomi AS akan menampilkan beberapa rilis data makroekonomi yang dapat memberikan wawasan berharga tentang kondisi pasar tenaga kerja dan situasi ekonomi secara keseluruhan, mengingat rilis yang ditunda atau dibatalkan akibat penutupan pemerintah yang sedang berlangsung.
Pada hari Senin, Institute for Supply Management (ISM) akan menerbitkan data Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Manufaktur untuk bulan Oktober. Peningkatan signifikan dalam PMI utama, dan/atau komponen Ketenagakerjaan dari survei, dapat mendukung USD dengan reaksi langsung dan menyebabkan XAU/USD turun lebih rendah.
Pada hari Rabu, Automatic Data Processing (ADP) akan merilis data payroll sektor swasta untuk bulan Oktober. Sebelumnya dalam minggu ini, ADP melaporkan pada hari Selasa bahwa payroll swasta meningkat rata-rata 14.250 pekerjaan dalam empat minggu yang berakhir pada 11 Oktober, dan mengumumkan bahwa mereka akan mulai menerbitkan estimasi awal mingguan, yang akan menyajikan rata-rata bergerak empat minggu dari total perubahan ketenagakerjaan di sektor swasta. Oleh karena itu, reaksi pasar terhadap data ADP yang akan datang mungkin tetap singkat. Kemudian pada hari yang sama, data PMI Jasa ISM untuk bulan Oktober dapat memicu reaksi langsung, dengan pembacaan PMI utama yang lebih baik dari prakiraan dan pemulihan yang nyata dalam komponen Ketenagakerjaan yang meningkatkan USD sambil membebani XAU/USD dan sebaliknya.
Investor juga akan memperhatikan komentar dari pejabat The Fed. Menurut Alat FedWatch CME, probabilitas satu penurunan suku bunga The Fed lagi pada bulan Desember turun di bawah 70% pada hari Jumat dari 90% sebelum pertemuan The Fed.
Jika para pengambil kebijakan mencerminkan nada Powell dengan tidak berkomitmen untuk penurunan suku bunga lainnya sebelum akhir tahun, USD dapat terus menguat seiring dengan meningkatnya imbal hasil obligasi T-bond, membuka peluang untuk penurunan lebih lanjut pada Emas. Sebaliknya, XAU/USD dapat bertahan jika pejabat The Fed memberi isyarat bahwa mereka berada di jalur untuk melonggarkan suku bunga lebih lanjut kecuali mereka melihat tanda meyakinkan bahwa tarif mengangkat inflasi.
Analisis Teknis Emas
Indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian tetap dekat 50 dan Emas terus diperdagangkan di bawah Simple Moving Average (SMA) 20-hari, sementara bertahan di setengah atas saluran regresi naik yang berasal dari awal tahun.
Pada sisi bawah, $3.970 (Fibonacci retracement 38,2% dari rally Agustus-Oktober) terbentang sebagai level support sementara sebelum $3.900 (titik tengah pola ascending channel, level angka bulat) dan $3.850-$3.820 (Fibonacci retracement 50%, SMA 50-hari).
Jika Emas naik di atas $4.090 (SMA 20-hari) dan stabil di sana, $4.130 (Fibonacci retracement 23,6%) dapat dilihat sebagai level resistance berikutnya sebelum $4.200 (level angka bulat).
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.