Prakiraan Harga EUR/USD: Prospek akan Bergeser Menjadi Bearish di Bawah 1,0873

• EUR/USD melanjutkan pergerakan bearish-nya ke posisi terendah baru di dekat 1,0880 pada hari Selasa.
• Dolar AS mengumpulkan traksi sisi atas lebih lanjut, selalu di atas 103,00.
• ECB sebagian besar diprakirakan akan menurunkan suku bunga kebijakannya sebesar 25 basis poin.

EUR/USD melanjutkan penurunannya pada perubahan arah hari Selasa, merosot ke posisi terendah baru dua bulan di dekat 1,0880, hanya beberapa poin saja dari Simple Moving Average (SMA) 200-hari yang kritis.

Pada saat yang sama, Dolar AS (USD) terus menguat, meskipun sedikit, mendorong Indeks Dolar AS (DXY) untuk mempertahankan pergerakannya di sekitar level tertinggi multi-minggu di atas rintangan 103,00.

Mendukung rally Greenback dalam beberapa minggu terakhir adalah risalah dari pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada tanggal 18 September. Risalah tersebut mengungkapkan bahwa "mayoritas besar" pengambil kebijakan mendukung pelonggaran kebijakan moneter dengan pemangkasan 50 basis poin, tetapi tanpa mengikat Federal Reserve pada jadwal tertentu untuk pemangkasan di masa depan.

Banyak pengambil kebijakan Federal Reserve (The Fed) condong ke arah penurunan suku bunga 25 basis poin bulan depan, meskipun beberapa pandangan yang berbeda telah diungkapkan oleh Gubernur FOMC Michelle Bowman dan Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic, yang menyarankan The Fed mungkin tidak melakukan pemangkasan pada bulan November.

Sementara itu, FedWatch Tool dari CME Group mengindikasikan bahwa pasar saat ini menetapkan probabilitas 88% untuk pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan depan.

Di sisi lain Atlantik, Bank Sentral Eropa (ECB) telah mengambil pendekatan yang lebih hati-hati. Dalam pernyataan terbarunya, Presiden ECB Christine Lagarde mengakui bahwa meskipun inflasi tetap tinggi di Zona Euro, dampak dari kebijakan moneter yang ketat mulai berkurang, yang dapat mendukung pertumbuhan ekonomi. ECB bertujuan untuk menurunkan inflasi ke target 2% pada tahun 2025.

Baru-baru ini, anggota dewan ECB Yannis Stournaras menganjurkan dua kali penurunan suku bunga tahun ini, dengan pelonggaran lebih lanjut diharapkan pada tahun2025. François Villeroy juga mengisyaratkan kemungkinan penurunan suku bunga dalam waktu dekat, sementara Peter Kazimir mendesak untuk berhati-hati, dan lebih memilih untuk melihat lebih banyak data sebelum mengambil keputusan di bulan Desember. Gabriel Makhlouf memperingatkan risiko inflasi yang didorong oleh pertumbuhan upah dan inflasi sektor jasa yang berkelanjutan, meskipun ada ekspektasi penurunan inflasi menjadi 2% pada akhir tahun depan.

Inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi atau Harmonized Index of Consumer Prices (HICP), turun menjadi 1,8% dari tahun ke tahun di bulan September, di bawah target ECB. Ditambah dengan pertumbuhan PDB yang stagnan di wilayah tersebut, hal ini semakin memperkuat alasan untuk pemotongan suku bunga ECB.

Karena The Fed dan ECB mempertimbangkan pergerakan suku bunga tambahan, prospek EUR/USD akan bergantung pada tren makroekonomi. Perekonomian AS diprakirakan akan mengungguli Zona Euro, yang berpotensi memperkuat USD lebih lanjut.

Dalam hal posisi pasar, para spekulan telah mengurangi posisi net long mereka dalam EUR ke level terendah delapan minggu di sekitar 39 ribu kontrak, sementara para pedagang komersial telah meningkatkan posisi net short ke level yang belum pernah terjadi sebelumnya sejak akhir Juli. Selain itu, open interest telah turun selama dua minggu berturut-turut.

Grafik Harian EUR/USD

 

Prospek Teknis EUR/USD Jangka Pendek

Penurunan lebih lanjut dapat mendorong EUR/USD ke level terendah Oktober di 1,0883 (15 Oktober), yang sejajar dengan level terendah mingguan di 1,0881 (8 Agustus).

Pada sisi atas, SMA 55 hari di 1,1039 bertindak sebagai rintangan sementara sebelum level tertinggi 2024 di 1,1214 (25 September), diikuti oleh level tertinggi 2023 di 1,1275 (18 Juli) dan level tertinggi 1,1300.

Sementara itu, prospek pasangan mata uang ini dapat bergeser menjadi bearish pada penembusan berkelanjutan dari SMA 200 hari yang kritis di 1,0873.

Grafik empat jam saat ini menunjukkan tren penurunan yang memburuk. Terhadap hal ini, support awal berada di 1,0883, tepat di atas 1,0881 dan 1,0777. Pada sisi atas, terdapat rintangan sementara pada SMA 55 di 1,0960 di depan 1,0996 dan SMA 100 di 1,1039. Relative Strength Index (RSI) turun ke sekitar 33.