Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Rebound dari Terendah Dua Bulan; akankah Bertahan?
| |Terjemahan TerverifikasiLihat Artikel Asli- Emas memantul kembali menuju US$4.150 pada Kamis pagi setelah mempertahankan US$4.100 pada hari Rabu.
- Dolar AS mundur di tengah aksi profit taking, meskipun imbal hasil obligasi Pemerintah AS tinggi dan Risalah Rapat The Fed hawkish.
- Risiko tetap condong ke sisi bawah bagi Emas sementara RSI tetap bearish.
Emas melanjutkan rebound dari level terendah dua bulan US$4.067, dengan target merebut kembali level US$4.150 di tengah pullback Dolar AS (USD) yang luas dan aksi profit taking.
Nasib Emas Bergantung pada USD, Imbal Hasil
Para pembeli Emas mulai bernapas lega saat logam mulia ini bertahan dekat batas bawah kisaran pekan ini.
Kenaikan terbaru terutama didorong oleh gelombang aksi profit taking di seluruh pasar keuangan, terutama setelah USD menyentuh level tertinggi dalam delapan belas bulan terhadap enam mata uang utama lainnya.
Namun, upaya pemulihan lebih lanjut pada Emas tampak sulit terwujud di tengah imbal hasil obligasi Pemerintah AS yang tinggi, Risalah rapat kebijakan September Federal Reserve (The Fed) yang hawkish, dan munculnya kembali risiko geopolitik antara Amerika Serikat (AS) dan Iran.
"Risalah Rapat FOMC memperkuat sikap hawkish yang menyertai kenaikan suku bunga The Fed pada September, dengan sebagian besar peserta masih memandang pengetatan lebih lanjut sebagai langkah yang tepat dan hampir semuanya melihat risiko inflasi condong naik pada saat pertemuan," jelas para analis Westpac.
Setelah kemunduran semalam, imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun acuan kembali berada di atas level 5,30%, dengan harga Minyak yang menghentikan tren turunnya dan para pedagang menilai berita geopolitik terbaru.
Menurut Axios, Pentagon mengatakan kepada Central Command (CENTCOM) AS beberapa hari lalu untuk menyelesaikan persiapan guna melanjutkan operasi tempur besar di Iran. Sementara itu, konflik meningkat di Yaman antara kelompok Houthi yang bersekutu dengan Iran dan pasukan pemerintah yang didukung Arab Saudi.
Dengan demikian, para pedagang Emas kemungkinan akan tetap waspada terhadap perkembangan apa pun terkait AS–Iran, sambil bersiap menghadapi data Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan AS dan pernyataan dari beberapa pengambil kebijakan The Fed.
Imbal hasil obligasi Pemerintah AS, pergerakan harga minyak, dan pembaruan geopolitik akan membuat Emas menari mengikuti iramanya.
Dasar Emas Diprakirakan Bertahan saat CTA Jual Emas saat Bull Run yang Mulai Terbentuk
Menurut TD Securities, logam mulia telah berada di bawah "tekanan jual yang berat, dengan CTA menjual emas, perak, dan platinum," saat melonjaknya suku bunga riil dan penguatan Dolar membebani kompleks tersebut. Meski begitu, bank berpendapat bahwa "permintaan berkelanjutan dari para pedagang diskresioner, ETF, dan bank sentral semuanya berpadu untuk memberikan dasar yang kuat bagi emas," dengan pelemahan apa pun kemungkinan akan disambut oleh "dorongan kuat untuk membeli saat harga turun, khususnya pada emas, karena pendorong jangka panjang dan arus tetap mendukung."
TD Securities menyoroti bahwa "pendorong arus ini berkisar dari risiko geopolitik, kekhawatiran fiskal, pelemahan nilai dolar, de-dolarisasi, dan kekhawatiran stagflasi," dan karena itu memprakirakan bahwa "minat akan lebih persisten dan pada akhirnya tetap kuat dalam menghadapi lonjakan suku bunga riil." Dengan latar belakang ini, para ahli strategi menyimpulkan bahwa "kami terus melihat jalan sedang disiapkan bagi emas untuk semakin terlepas dari suku bunga riil dan memulai bull run baru menuju 2027."
Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Harian
Pada grafik harian, XAU/USD diperdagangkan di US$4.132,92, mempertahankan bias bearish jangka pendek karena spot tetap berada di bawah simple moving average (SMA) 50 hari di US$4.332,14, SMA 100 hari di US$4.263,22, dan SMA 200 hari di US$4.529,91. Pengelompokan average utama ini di atas harga menunjukkan reli tetap rentan, sementara Relative Strength Index (14) di sekitar 40 condong bearish tetapi menghindari wilayah jenuh jual, mengisyaratkan bahwa penjual masih memegang kendali namun belum menunjukkan kelelahan.
Di sisi atas, resistance awal terlihat di SMA 100 hari dekat US$4.263,22, diikuti oleh SMA 50 hari di US$4.332,14, dengan penghalang yang lebih jauh di SMA 200 hari di sekitar $4.529,91. Di sisi bawah, garis support tren naik yang telah ditembus, kini menjadi dasar struktural di sekitar US$3.999,19, adalah level support signifikan pertama, dan penembusan yang jelas di bawah area ini kemungkinan akan membuka jalan bagi fase korektif yang lebih dalam pada emas.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.