Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Jatuh di Bawah US$4.000 saat Data AS yang Kuat Memperkuat Alasan untuk Kenaikan Suku Bunga Fed
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- Harga emas turun lebih lanjut di bawah $4.000 akibat rilis ekonomi AS yang kuat.
- Pertumbuhan PDB Kuartal III AS lebih kuat dari prakiraan di 3,4%.
- Para investor bersiap menghadapi volatilitas tinggi menjelang pemilu paruh waktu AS.
Emas melanjutkan penurunannya di bawah level psikologis $4.000 saat memasuki akhir pekan. Logam mulia ini menghadapi tekanan jual karena data awal Produk Domestik Bruto (PDB) Kuartal III Amerika Serikat (AS) yang lebih baik dari proyeksi dan data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) yang panas untuk bulan September telah memperkuat alasan kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) pada pertemuan kebijakan bulan Desember.
Sekilas tentang kinerja indikator ekonomi utama AS pada hari Kamis
Pada hari Kamis, Biro Analisis Ekonomi (BEA) melaporkan bahwa ekonomi tumbuh pada laju tahunan 3,4%, lebih cepat dari estimasi 3,2% dan rilis sebelumnya 2,2%. Kinerja ekonomi AS yang lebih baik ini didorong oleh belanja konsumen yang kuat dan belanja modal bersejarah oleh para hyperscaler.
Angka PDB yang kuat muncul pada saat pasar keuangan mengalihkan fokusnya ke pemilu paruh waktu, yang akan berlangsung pada 4 November.
Sementara itu, inflasi inti PCE AS, yang tidak termasuk item makanan dan energi yang bergejolak, dan merupakan pengukur inflasi pilihan The Fed, tumbuh 3,1% Tahun-ke-Tahun (YoY), sesuai dengan ekspektasi, dan lebih cepat dari pembacaan Agustus sebesar 3%. Secara bulanan, pertumbuhannya sejalan dengan estimasi dan rilis sebelumnya sebesar 0,3%.
Kombinasi pertumbuhan yang kuat dan inflasi yang panas membuka jalan bagi pengetatan moneter oleh The Fed dalam waktu dekat. Kondisi seperti ini berdampak buruk bagi aset tanpa imbal hasil, seperti Emas.
Apa pemicu jangka pendek untuk Emas?
Ke depannya, pemicu utama bagi Emas akan menjadi pemilu paruh waktu AS dan berbagai indikator terkait ketenagakerjaan AS, terutama data Nonfarm Payrolls (NFP) untuk bulan Oktober.
Para analis di Commerzbank berpendapat bahwa AS sedang "menuju apa yang dikenal sebagai ‘pemerintahan terbelah’," dengan kemungkinan pembagian antara Gedung Putih dan Kongres. Mereka mencatat bahwa di area-area penting bagi Presiden Trump, "seperti kebijakan luar negeri dan perdagangan, ia pada dasarnya baru-baru ini lebih banyak mengandalkan perintah eksekutif," yang berarti sebagian besar agendanya dapat terus berjalan meskipun kemajuan legislatif melambat.
Namun, Commerzbank memperingatkan bahwa "Partai Demokrat kemungkinan setidaknya akan berupaya membatasi ruang gerak pemerintahan dalam isu-isu yang sangat penting bagi publik, seperti konflik Iran saat ini, yang telah secara signifikan mendorong naik biaya hidup." Melihat lebih jauh ke depan, bank tersebut menyoroti bahwa "Kongres yang secara politik berseberangan dengan presiden berikutnya akan meningkatkan risiko kebuntuan legislatif," sedangkan "jika presiden dan Kongres secara politik sejalan, ruang untuk perubahan yang lebih luas dalam kebijakan fiskal dan ekonomi akan meningkat."
Analisis Teknis Emas
Pada grafik harian, XAU/USD diperdagangkan di $3.992,40, mempertahankan bias bearish jangka pendek karena tetap berada di bawah Exponential Moving Average (EMA) 20 hari di $4.102,31. Logam ini telah mundur dari wilayah terbaru di atas $4.300, dan kedekatan harga dengan EMA yang menurun mengindikasikan reli kemungkinan akan dibatasi selama tren yang lebih luas masih berada di bawah tekanan. Relative Strength Index (RSI) di 35,87 berada sedikit di atas wilayah jenuh jual, mengisyaratkan minat jual yang masih bertahan tetapi belum ada sinyal kelelahan yang jelas.
Di sisi atas, resistance terdekat berada di EMA 20 hari di sekitar $4.102, yang menjadi rintangan pertama bagi setiap upaya pemulihan. Penutupan harian di atas level ini diperlukan untuk meredakan nada bearish saat ini dan membuka jalan bagi rebound yang lebih berkelanjutan menuju level yang lebih tinggi. Di sisi bawah, dengan tidak adanya support berbasis indikator yang jelas tepat di bawah pasar, para trader kemungkinan akan melihat level terendah harga terbaru sebagai lantai sementara, sementara struktur keseluruhan tetap condong ke pelemahan lebih lanjut selama XAU/USD diperdagangkan di bawah EMA jangka pendeknya.
(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.