Prakiraan Harga Emas: Apakah US$4.200 Bertahan? Segalanya Bergantung Padanya

• Emas turun sekitar 2% di Asia dan sedang menguji US$4.200, level yang telah bertahan selama delapan pekan.
• Dolar berada di dekat 101 dan imbal hasil 10 tahun berada di atas 5%. Keduanya masih menjadi penghambat bagi emas.
• Peta saya sederhana: jual penembusan terkonfirmasi di US$4.200, atau tunggu pemantulan ke US$4.300. Tidak ada yang di tengah-tengah.

Satu-Satunya Pertanyaan yang Penting Hari Ini

Emas membuka pekan dengan langsung jatuh ke US$4.200. Setiap rencana yang saya miliki untuk London dimulai dengan apakah level itu ditembus, bertahan, atau hanya berpura-pura ditembus. Prakiraan harga emas ini dibangun di sekitar tiga hasil tersebut, karena jawabannya akan mengubah perdagangan sepenuhnya.

Apa yang Terjadi sejak Jumat

Bias Terakhir: Bearish | Keyakinan: Menengah.

Seruan pada hari Jumat adalah menjual pemantulan London ke US$4.300–4.316 dan menargetkan US$4.250. Emas melakukan tugasnya: pada hari itu emas mencatat terendah baru mingguan di bawah US$4.250. Pada hari Jumat emas mencoba pulih tetapi tidak bisa kembali di atas US$4.300, dan menutup pekan di bawah garis itu. Batas atas yang saya tandai bertahan sepanjang pekan, dan emas kini telah jatuh melewati target yang saya tetapkan.

Mengapa Ini Penting

The Fed menaikkan suku bunga ke 3,75–4,00% pada 16 September, dan 16 dari 18 pengambil kebijakannya memprakirakan setidaknya satu kenaikan lagi tahun ini. Pasar menempatkan peluang pergerakan pada Oktober di sekitar 66–70%. Imbal hasil 10 tahun sempat menyentuh 5,23% pekan lalu, level tertingginya sejak 2007, dan pagi ini kembali di sekitar 5,20%. Ketika obligasi membayar setinggi itu, logam yang tidak memberikan imbal hasil menjadi lebih sulit untuk dimiliki.

Dolar menceritakan kisah yang sama. Indeks Dolar AS sempat menyentuh sekitar 101,40 pada hari Kamis, tertinggi tiga bulan, dan bertahan di dekat 100,85. Vantage memiliki support di 100,59. Selama dolar tetap di atas level itu, emas tidak mendapat bantuan dari sisi mata uang.

Lalu ada apa yang tidak terjadi. Selama akhir pekan Houthi menyerang Arab Saudi, dan Trump menolak tawaran Iran untuk membuka kembali Selat Hormuz. Harga minyak naik. Itu jenis berita yang dulu akan mengangkat emas pada hari Senin. Sebaliknya, emas turun lebih dari 6% dari tertinggi pertengahan September di atas US$4.430. Suku bunga yang memegang kendali.

Peta

Jika Pemantulan Gagal

Inilah transaksi yang saya inginkan. Zona antara US$4.200 dan US$4.250 menahan harga emas selama berminggu-minggu, dan para pembeli yang mempertahankannya sekarang mengalami pelemahan. Ketika harga kembali ke sana, banyak dari mereka menjual untuk keluar. Saya mencari harga untuk tertahan di zona itu lalu menembus level terendah terbaru pada grafik 15 menit. Saya masuk hanya setelah candle 5 menit ditutup sepenuhnya. Target pertama adalah US$4.130, dan US$4.000 adalah target besar jika tekanan jual berlanjut. Saya membutuhkan Indeks Dolar AS di atas 100,59 dan imbal hasil obligasi bertenor 10 tahun di atas 5%.

Jika Hanya Terus Turun

Hal tersulit hari ini bukanlah menjual. Harga sudah bergerak cepat, dan menjual ke dalam penurunan yang sudah lebih dari 6% membuat stop terlalu jauh dan risiko berada di tempat yang salah. Jika emas meluncur langsung ke US$4.130 tanpa pantulan, saya biarkan saja. Akan ada retest lain.

Jika Naik Kembali Di Atas US$4.250

Penembusan yang tidak mampu bertahan sering kali merupakan jebakan. Jika London mendorong kembali di atas US$4.250 dan candle 1 jam ditutup di sana, siapa pun yang menjual penembusan itu akan terjebak, dan tekanan dapat bergerak cepat menuju US$4.300. Saya akan menepi dan menilai ulang di dekat US$4.300, tempat Moving Average 100 hari berada.

Level-Levelnya

Kalender

ForexFactory mematikan filternya, jadi warna dampak tidak muncul. Tidak ada satu pun peristiwa hari ini yang merupakan folder merah, dan tidak ada yang dari sisi AS yang terjadi selama sesi London.

Peristiwa sebenarnya datang nanti pada minggu ini: inflasi PCE AS pada hari Rabu dan data lapangan pekerjaan AS pada hari Jumat pukul 8:30 PM PHT. Hari ini adalah pengujian level, bukan trade data.

Peristiwa sebenarnya datang nanti pada minggu ini: inflasi PCE AS pada hari Rabu dan data lapangan pekerjaan AS pada hari Jumat pukul 8:30 PM PHT. Hari ini adalah soal penembusan, bukan data.

Di Mana Saya Bisa Salah

Setelah penurunan sedalam ini, pantulan tajam bisa terjadi kapan saja. Jika itu terjadi bersamaan dengan dolar tergelincir di bawah 100,59, alasan utama untuk menjual melemah. Headline Iran juga bisa akhirnya membawa kembali para pembeli ke emas sebagai safe haven.

Risiko yang lebih besar ada nanti pada minggu ini. Pasar memprakirakan kenaikan suku bunga lainnya menjelang laporan lapangan pekerjaan dengan prakiraan hanya +90.000, dengan tingkat pengangguran di 4,1%. Angka yang lemah akan membuat kenaikan suku bunga pada bulan Oktober lebih sulit untuk dibenarkan, dan emas bisa berbalik tajam. Saya tidak ingin memegang posisi short menjelang rilis hari Jumat.

Batas saya adalah penutupan 1 jam kembali di atas $4.250. Jika itu terjadi, saya akan menepi daripada berbalik menjadi pembeli.

Kesimpulan

Bearish, Keyakinan Menengah. Dasar kisaran telah ditembus dan dolar serta imbal hasil masih melawan emas, tetapi harga sudah terlalu jauh. Saya hanya akan menjual pantulan yang gagal ke US$4.200–4.250. Tidak ada entry dalam 15 menit pertama sesi London (3:00–3:15 PM PHT), dan jangan mengejar penurunan.