Prakiraan Harga Dolar Australia: Target berikutnya berada di 0,7280

• AUD/USD menambah tren naik yang sedang berlangsung, menembus penghalang 0,7200.
• Spot kini tampaknya telah berlayar menuju puncak tahun berjalan di sekitar 0,7280.
• Para investor diprakirakan akan mengikuti rilis data neraca perdagangan Tiongkok.

AUD/USD menunggu penembusan yang bersih

Kasus dasar: selama berada di atas SMA 200 hari di dekat 0,6990, spot seharusnya mempertahankan sikap konstruktif. Perlu dicatat bahwa pasangan mata uang ini bergerak dekat zona jenuh beli (RSI harian menggoda level 69), yang berpotensi memicu koreksi "teknis".

Di sisi lain, fundamental domestik Australia yang relatif solid dan sikap hawkish RBA seharusnya menghambat aksi jual agresif, sementara gelombang baru permintaan terhadap Dolar AS (USD) dan ketidakpastian geopolitik yang stabil untuk saat ini akan menjaga dorongan para pembeli tetap terbatas.

Kasus bullish: Pergerakan yang meyakinkan menembus 0,7200, idealnya didukung oleh data Australia yang kuat, ekspektasi yang lebih tinggi terhadap kenaikan suku bunga RBA berikutnya, atau periode yang lebih panjang dari kebijakan yang lebih ketat untuk lebih lama dari bank sentral, akan memperkuat skenario ini.

Meski begitu, tonggak berikutnya adalah batas atas 2026 di 0,7277 (6 Mei).

Bertahannya posisi short AUD spekulatif dapat menambah bahan bakar bagi pergerakan ini jika penembusan yang terkonfirmasi memaksa para trader bearish menutup posisi mereka.

Kasus bearish: Retracement yang berkelanjutan ke wilayah di bawah 0,7100, di tengah kebangkitan kekuatan USD atau pelemahan umum dalam sentimen pasar, akan membawa para penjual kembali ke pasar, dengan target berikutnya muncul di SMA 100 hari dan 55 hari sementara di dekat 0,7080 dan 0,7030, masing-masing. Di selatan dari sini terdapat SMA 200 hari yang lebih relevan.

Penutupan harian di bawah area ini akan merusak struktur positif yang lebih luas dan meningkatkan probabilitas koreksi yang lebih dalam.

Ekonomi Australia menjaga sisi bawah tetap tertahan

Latar belakang domestik Australia tetap relatif sehat, didukung oleh permintaan yang solid, pertumbuhan yang positif, dan pasar tenaga kerja yang agak tangguh.

Survei bisnis final bulan Agustus memperkuat gambaran tersebut setelah PMI Manufaktur bertahan di 52,0, dan PMI Jasa kehilangan sebagian momentum, turun tipis ke 53,2 dari 53,6. Meski kinerjanya beragam, aktivitas bisnis domestik masih berada dengan nyaman di wilayah ekspansif.

Namun, data bulan Juli dari pasar tenaga kerja kurang menggembirakan: Tingkat Pengangguran naik ke level tertinggi hampir 5 tahun di 4,5%, sementara Perubahan Ketenagakerjaan secara tak terduga turun 15,8 Ribu setelah kenaikan 80,3 Ribu yang direvisi pada bulan Juni.

Sementara itu, gambaran keseluruhan tetap cukup menguntungkan setelah Australia mencatat surplus perdagangan A$1,923 miliar pada bulan Juli, menambah hasil positif A$2,341 miliar pada bulan Juni.

Selain itu, angka PDB terbaru menunjukkan ekonomi tumbuh 0,4% QoQ (dari 0,3%) pada periode April-Juni, sementara pertumbuhan tahunan tercatat 2,1% (dari 2,5%).

Secara keseluruhan, angka-angka tersebut menunjukkan ekonomi yang tangguh tetapi mungkin tidak cukup kuat dengan sendirinya untuk memicu penembusan berkelanjutan pada spot.

Inflasi yang lengket membuat RBA tetap waspada

Inflasi utama Australia mereda ke 3,5% pada bulan Juli (dari 3,8%), sementara tekanan harga inti yang diukur oleh Trimmed Mean bertahan di 3,6%.

Ekspektasi inflasi konsumen memperkuat pandangan tentang harga yang lengket setelah naik tipis ke 4,9% pada bulan Agustus (dari 4,7%), menurut Melbourne Institute. Secara keseluruhan, inflasi masih terlalu tinggi bagi RBA untuk menyatakan kemenangan.

Kembali ke RBA, bank sentral mempertahankan Official Cash Rate (OCR) tidak berubah di 4,35% pada bulan Agustus, memberikan pesan hati-hati lainnya. Para pengambil kebijakan memperingatkan bahwa pengetatan lebih lanjut masih bisa diperlukan jika inflasi terbukti lebih persisten dari yang diprakirakan.

Kemudian, Risalah RBA mengarah ke arah tersebut, mempertahankan bias yang hati-hati namun hawkish, dengan beberapa pengambil kebijakan memperingatkan bahwa risiko inflasi ke sisi atas dapat terwujud dan membuat Dewan siap menaikkan suku bunga. Memang, risikonya mencakup harga minyak yang lebih tinggi, penerusan biaya, dan ledakan pusat data.

Dewan membahas kenaikan hike 25 basis poin tetapi pada akhirnya menilai kebijakan saat ini cukup restriktif. Dengan data inflasi, pasar tenaga kerja, dan PDB terbaru yang akan dirilis sebelum September, para pengambil kebijakan juga mencatat risiko yang seimbang, termasuk harga rumah yang turun dan kemungkinan menurunkan inflasi dengan kerusakan yang lebih kecil terhadap lapangan kerja.

Sementara itu, para pelaku pasar memprakirakan sedikit di atas 4 basis poin pengetatan hingga akhir tahun, sementara konsensus tampaknya sedikit condong ke arah kenaikan suku bunga 25 basis poin lainnya pada pertemuan 29 September.

Tiongkok memberi dukungan, tetapi bukan momentum

Tiongkok tetap menjadi pengaruh penting bagi mata uang Australia, meskipun saat ini lebih memberikan stabilitas daripada tailwind yang kuat.

Perekonomian Tiongkok tumbuh 4,3% YoY pada periode April-Juni, sementara Produksi Industri kehilangan sebagian traksi dan naik 4,5% dalam setahun hingga Juni, dan Penjualan Ritel meningkat tipis 0,6% selama dua belas bulan terakhir.

Survei bisnis menunjukkan aktivitas yang divergen: Biro Statistik Nasional (NBS) melaporkan PMI Manufaktur di 49,8 pada Agustus (dari 49,2) dan Jasa di 49,0 (tidak berubah), sementara ukuran swasta seperti RatingDog tetap berada di wilayah ekspansif, dengan Manufaktur di 51,5 (dari 50,9) dan Jasa di 51,4 (dari 50,4).

Surplus perdagangan Tiongkok juga melebar menjadi $125,62 miliar pada Juni dari $105,4 miliar, didukung oleh impor dan ekspor yang lebih kuat.

Sementara itu, People's Bank of China (PBoC) mempertahankan Loan Prime Rates (LPR) tidak berubah pada pertemuannya bulan lalu, dengan suku bunga satu tahun di 3,00% dan suku bunga lima tahun di 3,50%, yang secara luas sejalan dengan estimasi para analis.

Karena itu, Tiongkok tidak memberikan dorongan besar maupun menciptakan hambatan signifikan. Kecuali data menunjukkan akselerasi atau pelemahan yang lebih jelas, rilis data Tiongkok mungkin akan memicu volatilitas jangka pendek tanpa membentuk arah yang bertahan lama bagi pasangan mata uang ini.

Posisi short spekulatif mereda saat keyakinan bearish kehilangan tenaga

Posisi bearish AUD mereda pada pekan yang berakhir 1 September, menurut laporan terbaru dari Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Memang, posisi spekulatif neto membaik lebih dari 5 ribu kontrak menjadi sekitar 39,4 ribu, membalikkan pelemahan marginal pada pekan sebelumnya. Sejalan dengan itu, perubahan 4 minggu membaik menjadi -6.216 dari -4.491, mengindikasikan bahwa posisi negatif yang lebih luas terus kehilangan pijakan.

Selain itu, open interest meningkat tajam hampir 57,8 ribu kontrak menjadi sekitar 391,7 ribu. Kombinasi antara kenaikan partisipasi yang besar dan penurunan posisi short neto ini menunjukkan bahwa pergerakan tersebut didorong oleh campuran penutupan posisi short dan eksposur long baru, alih-alih penarikan besar-besaran dari mata uang Australia.

Lebih lanjut, eksposur spekulatif membaik menjadi -10,1% dari -13,3%, meskipun persentilnya tetap tinggi di 81,6. Ini menunjukkan bahwa eksposur bearish AUD masih signifikan secara historis. Persentil posisi neto naik menjadi 68,1, tetapi masih berada di bawah level yang terkait dengan posisi ekstrem.

Secara keseluruhan, bias bearish AUD mereda secara berarti, dengan partisipasi yang lebih kuat memberi kredibilitas pada perbaikan tersebut. Namun demikian, persentil eksposur yang masih tinggi menunjukkan bahwa untuk saat ini ini adalah pelonggaran keyakinan bearish, bukan pembalikan bullish yang terkonfirmasi.

Data Australia kembali menjadi sorotan utama

Berikutnya dalam kalender domestik adalah publikasi indeks Consumer Confidence Westpac, disusul Building Permits, Private House Approvals, dan ukuran Business Confidence yang dilacak NAB. Selain itu, pidato dari Hunter dan Hauser dari RBA juga patut dicermati.

Selain data di Oz, para pedagang juga akan mencermati publikasi hasil Trade Balance Agustus di Tiongkok.

Analisis Teknis

Pada grafik harian, AUD/USD diperdagangkan di 0,7218. Pasangan mata uang ini mempertahankan bias bullish yang jelas karena bergerak di atas simple moving average (SMA) 55-hari, 100-hari, dan 200-hari, yang berkumpul di kisaran sekitar 0,70 hingga 0,71 dan kini menopang kenaikan. Relative Strength Index (RSI) di sekitar 68 berada dekat wilayah jenuh beli, sementara Average Directional Index (ADX) di sekitar 23 menunjukkan tren yang mulai matang namun masih moderat, mengisyaratkan bahwa momentum kenaikan masih berlanjut tetapi bisa rentan terhadap konsolidasi.

Di sisi atas, resistance terdekat muncul di 0,7278, di depan penghalang horizontal terdekat di 0,7283; penembusan berkelanjutan di atas zona ini akan membuka jalan menuju resistance utama berikutnya di sekitar 0,7661. Di sisi bawah, support awal terlihat di area 0,7079, diperkuat oleh dasar horizontal terdekat dan SMA 100-hari, dengan wilayah 0,7030–0,7035 dan SMA 55-hari memberikan bantalan sekunder; di bawah itu, support yang lebih dalam berada di 0,6833 dan kemudian 0,6660, di mana struktur bullish yang lebih luas akan mulai dipertanyakan.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)

AUD/USD membutuhkan 0,7200 untuk membuka kenaikan berikutnya

AUD/USD mempertahankan struktur jangka menengah yang konstruktif di atas SMA 200-hari, tetapi prospek langsung tetap tidak pasti selama pasangan mata uang ini kesulitan mengamankan pijakan yang jauh di atas patokan 0,7200.

Setup yang paling menarik tetap bersyarat: penerimaan yang terkonfirmasi di atas 0,7200 akan mendukung kenaikan lebih lanjut dan dapat memicu short squeeze yang didorong oleh reposisi. Namun, penolakan lagi akan membuat pasangan mata uang ini rentan terhadap penembusan di bawah 0,7100.

Sampai salah satu batas ini ditembus, AUD/USD tetap terjebak di antara fundamental Australia yang mendukung dan latar belakang eksternal yang masih didominasi oleh Dolar AS, ketidakpastian geopolitik, dan hanya dukungan moderat dari Tiongkok.