Prakiraan Harga Dolar Australia: Kerugian Lebih Lanjut Bisa Kembali ke Level 0,7000
| |terjemahan otomatisLihat Artikel Asli- AUD/USD melanjutkan penurunan, menguji kembali area di bawah 0,7050 pada hari Selasa.
- Dolar AS menambah optimisme Senin menjelang data kunci dan Risalah Rapat FOMC.
- Risalah RBA membuka peluang untuk pengetatan lebih lanjut di masa mendatang.
Dolar Australia (AUD) mempertahankan prospek positifnya dengan baik untuk saat ini. Nada hati-hati namun jelas hawkish dari Reserve Bank of Australia (RBA), bersama dengan inflasi yang membandel dan fundamental domestik yang umumnya solid, membantu menjaga mata uang ini di ujung atas kisaran multi-tahunnya. Untuk saat ini, kombinasi tersebut membuka peluang untuk kenaikan lebih lanjut dalam waktu dekat.
Dolar Australia menghadapi beberapa tekanan penurunan yang diperbarui pada hari pembalikan Selasa, dengan AUD/USD dengan cepat meninggalkan kinerja positif Senin dan kembali fokus pada sisi bawah, sekaligus mencetak terendah multi-hari di kisaran 0,7050-0,7040.
Penarikan pasangan ini mengikuti apresiasi lebih lanjut dari Dolar AS (USD), karena para investor tetap berhati-hati menjelang rilis Risalah Rapat FOMC dan data keras kunci lainnya di akhir minggu.
Australia, mereda, tidak runtuh
Data terbaru menunjukkan momentum ekonomi Australia telah sedikit melambat daripada runtuh, menjaga narasi "soft landing" tetap utuh.
Namun, survei Indeks Manajer Pembelian (PMI) Januari tetap dalam ekspansi, dengan Manufaktur di 52,3 dan Jasa di 56,3, sementara Penjualan Ritel tetap stabil dan surplus perdagangan melebar menjadi A$3,373 miliar pada akhir 2025. Selain itu, Produk Domestik Bruto (PDB) tumbuh 0,4% QoQ di Q3, dengan pertumbuhan tahunan di 2,1%, sejalan dengan proyeksi RBA.
Di sisi yang lebih cerah, pasar tenaga kerja terus mengesankan: Perubahan Pekerjaan melonjak sebesar 65,2K pada bulan Desember dan Tingkat Pengangguran turun menjadi 4,1%. Perhatian para investor kini beralih ke laporan pekerjaan Januari yang diharapkan akan dirilis nanti di minggu ini.
Namun, inflasi tetap menjadi masalah yang membandel setelah Indeks Harga Konsumen (IHK) naik menjadi 3,8% YoY pada bulan Desember, sementara trimmed mean tercatat di 3,3% YoY dan 3,4% secara kuartalan di Q4. Masih terkait dengan inflasi, ekspektasi inflasi konsumen yang dilacak oleh Melbourne Institute naik menjadi 5,0% pada bulan Februari, tertinggi sejak Agustus 2023.
Di sisi lain, kredit perumahan juga kuat, dengan Pinjaman Rumah naik 10,6% QoQ di Q4 dan Pemberian Pinjaman Investasi naik 7,9%, tanda bahwa kondisi keuangan tidak terlalu ketat.
Tiongkok, mendukung tetapi tidak menentukan
Tiongkok terus menawarkan dukungan yang stabil bagi Aussie, meskipun bukan katalis yang kuat: pertumbuhan meningkat 4,5% YoY di Q4 dan 1,2% antar kuartal, sementara Penjualan Ritel naik 0,9% dalam tahun hingga Desember.
Pembacaan Indeks Manajer Pembelian (PMI) Januari menggambarkan gambaran yang campur aduk: ukuran Manufaktur dan Non-Manufaktur resmi kembali ke kontraksi di 49,3 dan 49,4, masing-masing, sementara Caixin Manufaktur dan Jasa bertahan di 50,3 dan 52,3. Surplus perdagangan melebar tajam menjadi $114,1 miliar pada bulan Desember, tetapi sinyal inflasi tetap lembek, dengan IHK di 0,2% YoY dan Harga Produsen turun 1,4% YoY.
Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) mempertahankan Suku Bunga Dasar Pinjaman (LPR) satu tahun dan lima tahun tidak berubah di 3,00% dan 3,50%, memperkuat sikap dukungan yang bertahap.
RBA, ketat dan tetap waspada
RBA menaikkan Official Cash Rate (OCR) menjadi 3,85% dengan kecenderungan hawkish yang jelas. Proyeksi yang diperbarui menunjukkan inflasi tetap di atas kisaran 2 hingga 3% untuk sebagian besar periode, memperkuat argumen untuk kebijakan yang ketat.
Risalah mengonfirmasi bahwa, tanpa kenaikan terbaru, inflasi kemungkinan akan tetap di atas target terlalu lama. Para pembuat kebijakan menilai bahwa risiko telah bergeser secara material, memperkuat argumen untuk pengetatan. Namun, mereka tidak berkomitmen untuk langkah-langkah lebih lanjut. Jalur untuk suku bunga tetap bergantung pada data.
Pasar memperkirakan sedikit lebih dari 32 basis poin pengetatan tambahan tahun ini, menjaga Aussie relatif didukung dari perspektif FX.
Posisi, membangun keyakinan
Data Commodity Futures Trading Commission (CFTC) menunjukkan bahwa trader non-komersial meningkatkan posisi beli bersih menjadi sekitar 33,2K kontrak dalam minggu hingga 10 Februari, yang terkuat sejak Desember 2017. Ini lebih terlihat seperti pembangunan kembali segar daripada short covering.
Open interest turun menjadi sekitar 247,2K kontrak, menunjukkan keyakinan yang meningkat tetapi belum ada partisipasi yang luas. Posisi terasa konstruktif tetapi jauh dari meluas.
Apa artinya untuk AUD/USD
Para investor tampaknya dengan hati-hati kembali terlibat dengan Aussie. Perdagangan ini tidak ramai, dan posisi meninggalkan ruang untuk kenaikan lebih lanjut jika sentimen membaik.
Apa yang perlu diperhatikan
Jangka pendek: Untuk saat ini, Greenback masih memegang kendali dengan rilis data yang akan datang, berita tarif, dan obrolan geopolitik biasa yang semuanya mampu mendorong pasangan ini ke satu arah atau arah lainnya. Secara domestik, laporan pasar tenaga kerja berikutnya dan pembacaan PMI awal akan bertindak sebagai pemeriksaan penting tentang bagaimana ekonomi benar-benar berkinerja.
Risiko: AUD tetap menjadi mata uang beta tinggi klasik, yang terkait erat dengan selera risiko global. Jika sentimen berubah, kekhawatiran Tiongkok muncul kembali atau USD melanjutkan kenaikannya, maka kenaikan baru-baru ini dapat terurai dengan cukup cepat. Dalam skenario itu, narasi bullish perlu penilaian ulang yang tepat daripada diteruskan secara otomatis.
Lanskap teknis
Pada grafik harian, AUD/USD diperdagangkan di 0,7052. Simple Moving Average (SMA) 55-hari naik di atas SMA 100 dan 200-hari, memperkuat struktur bullish. Ketiga rata-rata tren lebih tinggi, dan pasangan ini bertahan di atasnya. SMA 55-hari di 0,6792 menawarkan dukungan dinamis terdekat. Relative Strength Index (RSI) mencetak 62, mempertahankan bias positif, meskipun momentum telah mendingin dari ekstrem terbaru. Resistance terdekat sejajar di 0,7158, diikuti oleh 0,7283.
Diukur dari terendah 0,6421 hingga tertinggi 0,7147, retracement 23,6% berdiri di 0,6976 dan menawarkan dukungan pertama. Retracement 38,2% di 0,6870 berada di bawah sebagai bantalan sekunder. Mempertahankan di atas dukungan ini akan menjaga bias bullish, sementara penutupan di bawah level pertama akan memperingatkan tentang penurunan yang lebih dalam.
(Analisis teknis dari cerita ini ditulis dengan bantuan alat AI.)
Kesimpulan
Latar belakang makro, RBA yang masih ketat, posisi yang membaik, dan denyut Tiongkok yang stabil menjaga risiko cenderung ke atas untuk AUD/USD. Selama selera risiko global dan Dolar AS bekerja sama, penurunan kemungkinan akan menemukan pembeli daripada memicu pembalikan yang lebih dalam.
Pertanyaan Umum Seputar RBA
Bank Sentral Australia (RBA) menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter untuk Australia. Keputusan dibuat oleh dewan gubernur dalam 11 kali pertemuan setahun dan rapat darurat ad hoc sebagaimana diperlukan. Mandat utama RBA adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti tingkat inflasi 2-3%, tetapi juga "berkontribusi pada stabilitas mata uang, lapangan kerja penuh, dan kemakmuran ekonomi serta kesejahteraan rakyat Australia." Alat utamanya untuk mencapai hal ini adalah dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi akan memperkuat Dolar Australia (AUD) dan sebaliknya. Alat RBA lainnya termasuk pelonggaran kuantitatif dan pengetatan.
Walaupun inflasi secara tradisional selalu dianggap sebagai faktor negatif bagi mata uang karena menurunkan nilai uang secara umum, yang terjadi justru sebaliknya di zaman modern dengan pelonggaran kontrol modal lintas batas. Inflasi yang agak tinggi sekarang cenderung menyebabkan bank sentral menaikkan suku bunganya, sehingga memiliki efek menarik lebih banyak aliran modal dari para investor global yang mencari tempat yang menguntungkan untuk menyimpan uang mereka. Hal ini meningkatkan permintaan terhadap mata uang lokal, yang dalam kasus Australia adalah Dolar Australia.
Data ekonomi makro mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada nilai mata uangnya. Para investor lebih suka menginvestasikan modalnya di ekonomi yang aman dan berkembang daripada yang tidak stabil dan menyusut. Arus masuk modal yang lebih besar meningkatkan permintaan agregat dan nilai mata uang domestik. Indikator klasik, seperti PDB, PMI Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen dapat memengaruhi AUD. Ekonomi yang kuat dapat mendorong Reserve Bank of Australia untuk menaikkan suku bunga, yang juga mendukung AUD.
Pelonggaran Kuantitatif (QE) adalah alat yang digunakan dalam situasi ekstrem ketika penurunan suku bunga tidak cukup untuk memulihkan aliran kredit dalam perekonomian. QE adalah proses di mana Bank Sentral Australia (RBA) mencetak Dolar Australia (AUD) untuk tujuan membeli aset-aset – biasanya obligasi pemerintah atau perusahaan – dari lembaga keuangan, sehingga menyediakan likuiditas yang sangat dibutuhkan. QE biasanya menghasilkan AUD yang lebih lemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah kebalikan dari QE. Hal ini dilakukan setelah QE ketika pemulihan ekonomi sedang berlangsung dan inflasi mulai meningkat. Sementara dalam QE, Reserve Bank of Australia (RBA) membeli obligasi pemerintah dan perusahaan dari lembaga keuangan untuk menyediakan likuiditas bagi mereka, dalam QT, RBA berhenti membeli lebih banyak aset, dan berhenti menginvestasikan kembali pokok yang jatuh tempo pada obligasi yang sudah dimilikinya. Hal ini akan menjadi positif (atau bullish) bagi Dolar Australia.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset ini. Anda harus melakukan riset menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. FXStreet sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kesalahan, kekeliruan, atau salah saji material. Ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk kehilangan semua atau sebagian dari investasi Anda, serta tekanan emosional. Semua risiko, kerugian, dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik penulis dan tidak mencerminkan kebijakan resmi atau posisi FXStreet maupun pengiklannya.