JPY Menguat di Pasar Valas

Mungkin dalam pergerakan paling mengesankan di pasar kemarin, JPY reli, mengejutkan pasar sekali lagi. Meskipun sejumlah analis menyoroti kenaikan suku bunga yang diperkirakan oleh BoJ pekan depan sebagai alasan fundamental di balik reli JPY, kami melihat pergerakan ini terlalu mendadak dan menduga bahwa operasi intervensi pasar telah terjadi. Pergerakan ini menjadi semakin mengesankan karena cadangan Valas Jepang pada bulan Agustus mencapai level terendah 4 tahun, menggarisbawahi ketegasan Jepang untuk mempertahankan mata uangnya. Bagaimanapun, penguatan JPY telah mengguncang para pedagang carry trade yang melakukan short pada Yen, yang dapat memberikan dukungan lebih lanjut bagi JPY.

Saham AS tetap bervariasi

Saham AS tetap relatif bervariasi dengan volatilitas rendah, mengingat penurunan tipis Dow Jones dan S&P 500 serta pergerakan naik tipis Nasdaq. Karena pasar saham AS kembali dibuka setelah Hari Buruh AS, kami masih melihat kenaikan harga minyak membebani ekuitas AS dan munculnya sentimen pasar risk-off dapat membebani indeks pasar saham AS. 

Harga Minyak Terus Naik

Harga minyak terus naik karena Iran dan AS terus saling melancarkan serangan terhadap kapal-kapal yang melintas di Selat Hormuz. Konflik menjadi semakin intens setelah dilaporkan bahwa Houthi telah menyerang fasilitas minyak di Arab Saudi. Jika kita melihat kekhawatiran pasar terhadap sisi pasokan di pasar minyak, kita mungkin akan melihat harga minyak menargetkan level yang lebih tinggi. Namun kami mencatat bahwa lebar pergerakan harga minyak tetap relatif terbatas, yang mengindikasikan bahwa pasar minyak sudah sebagian mengantisipasi perkembangan tersebut, dan sumber minyak alternatif cenderung meredakan kekhawatiran pasar. 

Harga Emas Tetap Stabil

Harga emas tetap relatif stabil kemarin dan selama sesi Asia hari ini. Korelasi negatif antara USD dan harga emas agak memudar kemarin dan kami terus menyoroti rilis tingkat IHK (CPI) AS untuk bulan Agustus pada hari Jumat sebagai ujian besar berikutnya bagi harga emas dan terus mencatat niat The Fed sebagai pendorong utama harga emas.

Sorotan Lain untuk Hari Ini

Hari ini kita mendapatkan data perdagangan Jerman dan Prancis serta neraca transaksi berjalan Prancis, semuanya untuk bulan Juli. Pada sesi Asia besok, kita akan mendapatkan metrik inflasi Tiongkok untuk bulan Agustus, sementara Silk dari RBNZ berbicara

Grafik yang Perlu Diperhatikan

USD/JPY anjlok kemarin dan selama sesi Asia hari ini, menembus garis support 155,00 (R1), yang kini berubah menjadi resistance. Indikator RSI telah turun di bawah pembacaan 30, menyoroti sentimen pasar bearish yang kuat untuk pasangan mata uang ini, namun pada saat yang sama juga mengindikasikan bahwa pasangan mata uang ini berada di level jenuh jual dan kemungkinan siap untuk koreksi naik. Jika para penjual tetap mengendalikan USD/JPY, kita mungkin akan melihat pasangan mata uang ini menembus garis support 152,10 (S1) dan mulai menargetkan level support 149,40 (S2). Jika para pembeli mengambil alih yang saat ini kami anggap sebagai skenario yang jauh, kita mungkin akan melihat USD/JPY menembus garis resistance 155,00 (R1), terus menembus level resistance 157,50 (R2) dan mulai menargetkan penghalang 160,50 (R2).

XAU/USD tetap relatif stabil, masih berada dalam batas yang ditetapkan oleh garis resistance 4550 (R1) dan level support 4275 (S1). Indikator RSI bergerak di sekitar pembacaan 50, mengindikasikan sikap yang cukup netral dari para pelaku pasar terhadap harga emas. Agar prospek bullish muncul, kami memerlukan penembusan yang jelas di atas garis resistance 4550 (R1) dan harga emas mulai menargetkan level resistance 4890 (R2). Agar prospek bearish muncul, harga emas harus menembus dengan jelas garis support 4275 (S1) dan mulai menargetkan level support 3960 (S2).

Grafik Harian USD/JPY

• Support: 152,10 (S1), 149,40 (S2), 146,50 (S3).
• Resistance: 155,00 (R1), 157,50 (R2), 160,50 (R3). 

Grafik Harian XAU/USD

• Support: 4275 (S1), 3960 (S2), 3600 (S3).
• Resistance: 4550 (R1), 4890 (R2), 5245 (R3).