Briefing Pagi: Imbal Hasil Obligasi AS Naik Tajam

Eskalasi ketegangan di Timur Tengah dapat terus berdampak pada pasar Valas karena AS menolak memperpanjang MOU dengan Iran. Indeks Dolar perlu bertahan di atas 99,50 untuk mencegah penurunan kembali ke 99–98,50 dan sebaliknya naik ke 100 dan lebih tinggi dalam beberapa hari mendatang yang dapat menjaga Euro tetap berada di bawah 1,16. EUR/JPY bullish menuju 185/186 selama berada di atas 184; USD/JPY terlihat positif untuk kenaikan perlahan menuju 160; USD/CNY kemungkinan akan bertahan di atas 6,74 untuk sementara sebelum melanjutkan tren turunnya. Dolar Australia bisa mencoba naik selama berada di atas 0,71 tetapi kenaikan itu mungkin hanya berlangsung singkat karena harga spot akan segera turun kembali menuju 0,70 atau lebih rendah. Pound dapat menargetkan 1,36/37 selama berada di atas 1,35. EUR/INR harus mempertahankan penembusan di atas 111 untuk bergerak lebih lanjut ke atas. USD/INR dapat bullish seiring dengan kenaikan harga minyak mentah karena korelasi dengan harga minyak mentah saat ini masih kuat.

Imbal hasil Treasury AS telah naik tajam. Kenaikan yang diprakirakan tampaknya terjadi sedikit lebih cepat dari yang diprakirakan. Perlu dilihat apakah kita mendapatkan koreksi setelah kenaikan ini atau kenaikan lanjutan. Imbal hasil Jerman bergerak naik sesuai prakiraan. Pandangan bullish masih utuh, dan imbal hasil dapat naik lebih lanjut. Imbal hasil GoI 10 tahun telah naik kembali tajam. Jika ini bertahan, maka imbal hasil dapat naik lebih lanjut. Pandangan bearish kami baru akan gugur jika imbal hasil mengalami kenaikan berkelanjutan di atas 6,9%.

Saham global melemah di tengah meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Dow berpotensi turun menuju 53.000, tetapi masih bergerak dalam kisaran yang lebih luas di 53.000–55.000, sementara DAX dapat melanjutkan penurunan menuju 26.000. Nifty tetap lemah selama berada di bawah 24.300 dan berpotensi turun menuju 24.100–24.000. Pergerakan kembali di atas 24.300 diperlukan untuk mendorong prospek bullish menuju 24.400–24.500. Nikkei telah turun tajam, tetapi masih dapat mempertahankan bias bullish menuju 70.000 selama bertahan di atas 66.000. Sementara itu, Shanghai tetap relatif kuat di atas 3.900 dan berpotensi naik menuju 4.000–4.050.

Brent dan WTI bergerak lebih tinggi, tetapi kemungkinan masih akan bertahan dalam kisaran masing-masing di US$80–US$95 dan US$75–US$90 hingga terjadi penembusan yang memberikan arah lebih jelas. Emas tetap bullish selama bertahan di atas US$4.200 dan berpotensi naik menuju US$4.600 atau lebih tinggi jika mampu menembus US$4.500. Perak dapat melanjutkan kenaikan menuju US$70–US$75, sementara Tembaga kemungkinan berkonsolidasi dalam kisaran US$6,50–US$6,75 hingga terjadi penembusan. Gas Alam telah pulih dan berpotensi naik menuju US$2,75–US$2,80 selama tetap bertahan di atas support utama US$2,60.