Analisis EURUSD: Rally Ledakan pasca-IHK AS Berhenti di Dekat Rintangan Saluran Naik Multi-Minggu

• EURUSD menangkap tawaran beli agresif pada hari Kamis dan melonjak ke level tertinggi hampir tiga bulan.
• Aksi jual USD berbasis luas yang terinspirasi IHK AS yang lebih lunak memberikan dorongan kuat untuk mata uang utama.
• Pembicaraan untuk pengetatan yang lebih agresif oleh ECB mendukung prospek kenaikan lebih lanjut.

Pasangan EURUSD mengalami perubahan intraday yang dramatis pada hari Kamis dan rally hampir 300 pip dari level terendah harian sebagai reaksi terhadap angka inflasi konsumen AS yang lebih lunak. Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan bahwa IHK utama naik 0,4% MoM dan tingkat tahunan melambat dari 8,2% menjadi 7,7% pada bulan Oktober, keduanya meleset dari perkiraan konsensus. Selain itu, inflasi inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi, melambat lebih dari yang diantisipasi ke tingkat 6,3% YoY dari sebelumnya 6,6%. Data tersebut menegaskan kembali ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memperlambat laju pengetatan kebijakannya dan memicu aksi jual Dolar AS secara besar-besaran, yang pada gilirannya, memberikan dorongan kuat pada mata uang utama.

Selain itu, pejabat Fed mendukung kasus kenaikan suku bunga yang lebih kecil untuk menghindari kerusakan ekonomi. Bahkan, Presiden Fed Dallas Lorie Logan mengatakan bahwa data IHK sangat melegakan dan mungkin akan segera tepat untuk memperlambat laju kenaikan suku bunga. Secara terpisah, Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker juga mengatakan bahwa bank sentral AS dapat memperlambat laju kenaikan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang. Pasar saat ini memperkirakan lebih dari 80% peluang kenaikan suku bunga 50 bp pada bulan Desember dibandingkan dengan pembacaan hari sebelumnya sebesar 56,8%. Selain itu, ekspektasi untuk puncak suku bunga AS juga turun di bawah 5%, yang terlihat dari penurunan tajam dalam imbal hasil obligasi Treasury AS.

Imbal hasil pada obligasi pemerintah AS bertenor 2 tahun membukukan penurunan satu hari terbesar sejak September 2008 dan surat utang Treasury bertenor 10 tahun jatuh di bawah level acuan 4%, mencapai level terendah lebih dari satu bulan. Hal ini, bersama dengan rally satu hari terbesar sejak 2020 di pasar ekuitas AS, menyeret safe-haven USD ke level terendah lebih dari dua bulan. Di sisi lain, mata uang bersama terus mendapat dukungan dari pembicaraan pengetatan kebijakan yang lebih agresif oleh Bank Sentral Eropa. Ini dipandang sebagai faktor lain yang mengangkat pasangan EURUSD ke level tertinggi sejak pertengahan Agustus. Bagaimanapun, harga spot berjuang untuk menemukan penerimaan di atas angka 1,0200 dan melemah selama sesi Asia pada hari Jumat.

Dengan tidak adanya rilis ekonomi penggerak pasar utama dari Zona Euro, dinamika harga USD harus terus memainkan peran penting dalam mempengaruhi pasangan EURUSD. Sementara itu, Komisi Eropa akan merilis Prakiraan Pertumbuhan Ekonomi. Kemudian selama awal sesi Amerika Utara, para pedagang mungkin akan mengambil isyarat dari Indeks Sentimen Konsumen Awal Michigan AS. Namun demikian, pasangan ini tetap berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan yang kuat dan menetap di atas EMA 100-hari untuk pertama kalinya sejak Juni 2021.

Prospek Teknis

Dari perspektif teknikal, momentum penerobosan semalam gagal mengangkat pasangan EURUSD melampaui resistance yang ditandai oleh ujung atas saluran tren naik selama enam minggu. Ini membuatnya bijaksana untuk menunggu kekuatan berkelanjutan di luar angka 1,0200 sebelum memposisikan untuk pergerakan apresiasi lebih lanjut. Harga spot kemudian dapat mempercepat momentum menuju zona pasokan 1,0255-1,0260 dalam perjalanan ke angka bulat 1,0300. Rintangan relevan berikutnya dipatok di dekat wilayah 1,0325-1,0330 menjelang swing low bulanan Agustus, di sekitar zona 1,0365-1,03670.

Di sisi lain, setiap pullback yang berarti sekarang tampaknya menemukan support yang layak di dekat area 1,0120. Ini diikuti oleh angka 1,0100 dan titik tembus resistance EMA 100 hari, saat ini di sekitar wilayah 1,0075. Kegagalan untuk mempertahankan level support tersebut dapat memicu beberapa penjualan teknis dan membuat pasangan EURUSD rentan untuk menguji ulang angka paritas. Penurunan korektif selanjutnya dapat diperpanjang menuju level terendah semalam, di sekitar wilayah 0,9935, yang jika ditembus dengan tegas akan menggeser bias jangka pendek kembali mendukung pedagang bearish.